Wiederkehrender Marktkommentar zu den Geschehnissen an den Kryptomärkten, zusammengefasst vom Crypto Broker Team der Crypto Finance AG.
Marktkommentar
Guten Morgen!
Derzeit handelt Bitcoin (BTC) bei 40'688 USD (+1.53% in 7 Tagen), Ether (ETH) bei 3038 USD (+0.37% in 7 Tagen) und der Spread Ether vs. Bitcoin (ETH/BTC) liegt bei 0.07469 (-1.16% in 7 Tagen).
In dieser Woche werden viele Fed-Präsidenten sprechen und alle haben bereits ihre Präferenz für eine Anhebung um 50 Basispunkte bekundet. Ich glaube, dass der Markt dieses Ereignis bereits eingepreist hat. Daher erwarte ich, dass sich die Preise für digitale Vermögenswerte weiterhin in engen Zeitfenstern bewegen werden, solange es keine Überraschungen gibt.
Bitcoin-Analyse
Das Diagramm der täglichen Heikenn Ashi Kerzen zeigte am 18. April eine Trendwende an. Die wichtigsten technischen Indikatoren, sowohl Oszillatoren als auch gleitende Durchschnitte, sprechen für einen Verkauf. Die realisierte Volatilität (RV) liegt - wieder einmal - im unteren 25. Perzentil für alle Messfenster und ich sehe keinen Grund für einen bevorstehenden Höchststand. Die Frage ist, wie tief sollten Staatsanleihen sinken, bis dieses Verhältnis nicht mehr hält und eine Erholung eintritt? Ein Blick auf das Volume Profile Visible Range (VPVR):
- Unterstützung: 38k USD - 40k USD
- Widerstand: 47k USD - 50k USD
Dynamik in den Derivatemärkten
Inzwischen ist das Open Interest (OI) im Wochenvergleich (WoW) stabil und wir wieder auf dem Niveau von Januar 2022 handeln. Die BTC-Futures Annualized Rolling 3mth Basis wird an der CME mit 1.45% gehandelt. Auch die Finanzierungsraten sind an allen Handelsplätzen leicht negativ.
Die Terminstruktur wurde weiter steiler, wobei das vordere Ende bei 50% implizierter Volatilität (IV) gehandelt wird, während sich das hintere Ende nicht wirklich bewegt hat. Der 25d-Skew wird höher gehandelt, während die Risikoumkehr zugunsten der Puts ausfällt, wobei der 6-Monats-Skew bei 5% liegt: Meiner Meinung nach ist er zu hoch, da ich immer noch keinen Grund für einen von 0 abweichenden langfristigen Skew nennen kann. Das OI-Profil deutet erneut darauf hin, dass 40k USD (Unterstützung) ein Magnet sein wird, da Calls und Puts dort gleichmässig verteilt sind.
Frohes Handeln!
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Über den Autor
Matteo Bottacini ist Junior Trader bei Crypto Finance (Brokerage) AG. Bevor er zur Firma kam, arbeitete er für Versicherungs- und Beratungsunternehmen in Italien.Matteo hat einen Master of Science in Finance mit einer Spezialisierung in Digital Finance von der Universität Lugano (USI) in Zusammenarbeit mit der Universität St. Gallen (HSG), wo er seine These zum Thema "Cryptocurrency Derivatives Pricing and Delta-Neutral Volatility Trading" verfasste. Matteo hat auch ein Zertifikat des Swiss Finance Institute (SFI) und einen Bachelor in Business Administration.
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