Wiederkehrender Marktkommentar zu den Geschehnissen an den Kryptomärkten, zusammengefasst vom Crypto Broker Team der Crypto Finance AG.
Marktkommentar
Guten Morgen!
Momentan wird Bitcoin (BTC) bei 38'448 USD (+0.87% in 7 Tagen) gehandelt, Ether (ETH) bei 2'844 USD (+1.03% in 7 Tagen), und der Spread ETH/BTC liegt bei 0.07387 (+0.35% in 7 Tagen).
Nüchtern betrachtet sieht der Markt auf Makroebene wirklich schlecht aus. Hier sind einige Zahlen:
- Monatlicher Rückgang S&P500: 13%
- Monatlicher Rückgang Anleihen (Bloomberg Barclays Aggregate Bonds): 11%
- Monatlicher Rückgang Bitcoin: 15%
Zu beobachtende Marktereignisse
In dieser Woche gibt es neben vielen anderen Dingen (z.B. 150+ S&P500-Unternehmen, die ihre Ergebnisse veröffentlichen) drei wichtige Ereignisse zu beachten:
- Mittwoch, 4. Mai: FOMC-Sitzung
- Donnerstag, 5. Mai: Zinserhöhung der Bank of England (BoE)
- Freitag, 6. Mai: Non-Farm Payroll (NFP) Report für April
Angesichts der hohen Korrelation (z.B. BTC/Nasdaq 30d-Korrelation: 0.73) werden sich diese Ereignisse auch auf digitale Vermögenswerte auswirken. Da die Märkte jetzt bereits die unten stehenden Werte einpreisen, wird jede bessere Nachricht zu Käufen führen (und das Gegenteil zu Verkäufen):
- Zielsatz für den 4. Mai 2022: 75-100 Basispunkte, also eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte
- BoE-Leitzins auf 1.0% (Zinserhöhung um 25 Basispunkte)
- Die durchschnittliche Prognose für die non-farm Payrolls liegt bei einem Anstieg von 375'000, verglichen mit einem Anstieg von 431'000 im März.
Die Fahrtrichtung der Fed
Was mich aus makroökonomischer Sicht am meisten interessiert, sind nicht diese Zahlen selbst. Vielmehr möchte ich wissen, inwiefern die Fed bereit ist, ihre Bilanz zu reduzieren und die Liquidität in den Märkten zu verwalten.
Während also der Zielsatz von 150-175 Basispunkten im Juni und der Zielsatz von 200-225 Basispunkten im Juli bereits mit einer Wahrscheinlichkeit von 95% eingepreist sind (2x 0.75% Zinserhöhung in zwei Monaten), ist nicht klar, wie weit die Fed bereit sein wird, mit dem Programm der quantitativen Straffung (QT) zu gehen.
Als die Fed das letzte Mal versuchte, ihre Bilanz im Jahr 2019 zu reduzieren, herrschte Chaos: Die kurzfristigen Finanzierungsraten schnellten in die Höhe, und das war noch nichts. Bloomberg Economics schätzt, dass die Zentralbanken ihre Bilanzen um etwa 410 Milliarden Dollar schrumpfen werden (im letzten Jahr wurden 2.8 Billionen Dollar hinzugefügt).
Bitcoin Kursentwicklung
Das 30d-Beta und die Korrelation mit dem NASDAQ:QQQ liegen bei 1 bzw. 0.73, während die realisierte Volatilität WoW sinkt und nun 62.82% beträgt. Während die gleitenden Durchschnitte für einen Verkauf sprechen, befinden sich die Oszillatoren in der Kaufzone; insgesamt sind die Aussichten ziemlich neutral. BTC hat eine weitere Woche mit der Unterstützung bei 38'000 USD gespielt, aber sollten die Dinge nicht besser werden, könnten wir bald den Bereich zwischen 30'000 und 35'000 USD testen.
Noch einmal ein Blick auf das Volume Profile Visible Range (VPVR):
- Unterstützung: 38k-40k USD
- Widerstand: 47k-50k USD
Andere Entwicklungen
- Crypto.com (CRO) fällt nach abrupter Senkung der Visa-Kartenprämien (-24% in 7 Tagen)
- Das Solana Network hatte am Samstag einen (weiteren) siebenstündigen Ausfall zu verkraften und plant nun die Einführung von Gebühren, um Bots zu stoppen.
- Am 9. Mai werden europäische Optionen auf SOL auf Deribit handelbar sein, und ich bin sehr gespannt, ob dies zur Preisfindung beitragen wird.
Frohes Handeln!
Diese Publikation und ihr Inhalt, einschliesslich aller Namen, Logos, Designs und Marken sowie aller damit verbundenen Immaterialgüter- und sonstigen Rechte sind Eigentum der Crypto Broker AG oder Dritter. Sie dürfen ohne deren vorherige Zustimmung nicht vervielfältig oder weiterverwendet werden.
Haftungsausschluss
Alle Angaben in dieser Publikation erfolgen ausschliesslich zu allgemeinen Informationszwecken. Die in dieser Publikation zur Verfügung gestellten Informationen stellen keine Anlageberatung dar und sind auch nicht als solche beabsichtigt. Diese Publikation stellt kein Angebot und keine Empfehlung oder Aufforderung für eine Anlage in ein Finanzinstrument einschliesslich Kryptowährungen und dergleichen dar und ist auch nicht als solches Angebot, Empfehlung oder Aufforderung beabsichtigt. Diese Publikation ist nicht für Werbezwecke bestimmt, sondern dient nur der allgemeinen Information. Die in der Publikation enthaltenen Inhalte stellen die persönliche Meinung der jeweiligen Autoren dar und sind nicht als Entscheidungsgrundlage geeignet oder beabsichtigt. Alle Beschreibungen, Beispiele und Berechnungen in dieser Publikation dienen nur der Veranschaulichung. Obwohl bei der Erstellung dieser Publikation mit üblicher Sorgfalt darauf geachtet wurde, dass die Angaben zum Zeitpunkt der Veröffentlichung zutreffend und nicht irreführend sind, übernimmt die Crypto Broker AG keinerlei Gewähr oder Garantie, weder ausdrücklich noch stillschweigend, in Bezug auf die darin enthaltenen Informationen, deren Marktfähigkeit oder Eignung für einen bestimmten Verwendungsweck oder hinsichtlich ihrer Genauigkeit, Richtigkeit, Qualität, Vollständigkeit oder Aktualität. Die Crypto Broker AG schliesst jede Haftung und Verantwortlichkeit für die Verwendung der in der Publikation enthaltenen Informationen, auch durch Dritte, im Zusammenhang mit Handels- oder anderweitigen Aktivitäten aus und ebenso für allfällige Fehler oder Unvollständigkeiten, welche in dieser Publikation enthalten sind.
Risikohinweis
Anlagen und Investitionen, insbesondere in Kryptowährungen, sind grundsätzlich mit Risiko verbunden. Der Totalverlust des eingesetzten Kapitals kann nicht ausgeschlossen werden. Kryptowährungen sind sehr volatil und können daher in kurzer Zeit extremen Kursschwanken ausgesetzt sein. Eine Nutzung der Informationen aus dieser Publikation erfolgt ausschliesslich und einzig auf eigenes Risiko des Nutzers. Ein Nutzer sollte sich in jedem Fall vor einer Anlage- und Investitionsentscheidung über die damit verbundenen Risiken im Klaren sein und sich bei Bedarf geeignet beraten lassen.
Über den Autor
Matteo Bottacini ist Junior Trader bei Crypto Finance (Brokerage) AG. Bevor er zur Firma kam, arbeitete er für Versicherungs- und Beratungsunternehmen in Italien.Matteo hat einen Master of Science in Finance mit einer Spezialisierung in Digital Finance von der Universität Lugano (USI) in Zusammenarbeit mit der Universität St. Gallen (HSG), wo er seine These zum Thema "Cryptocurrency Derivatives Pricing and Delta-Neutral Volatility Trading" verfasste. Matteo hat auch ein Zertifikat des Swiss Finance Institute (SFI) und einen Bachelor in Business Administration.
Verwandte Artikel
