Wiederkehrender Marktkommentar zu den Geschehnissen an den Kryptomärkten, zusammengefasst vom Crypto Broker Team der Crypto Finance AG.
Marktkommentar
Guten Morgen!
Bitcoin (BTC) wird zurzeit bei 20.5k USD gehandelt (+6.2% in 7 Tagen), während Ethereum (ETH) bei 1.59k USD notiert (+18.3% in 7 days). Bitcoin ist damit wieder über der 20k-Marke und Ethereum hat sich von den jüngsten Kursverlusten ein bisschen erholt.
Der Wirtschaftskalender ist in dieser Woche ziemlich voll, aber hier sind die wichtigsten Ereignisse, die man im Auge behalten sollte:
- Mittwoch, 13.15 Uhr MEZ: US ADP Nonfarm Employment Change (erwartet: 193k, vorher: 208k)
- Mittwoch, 19.00 Uhr MEZ: Fed-Zinsentscheidungen (erwartet: 375-400 Basispunkte Zielsatz; aktuell: 300-325 Basispunkte) und FOMC-Pressekonferenz.
- Donnerstag, 13 Uhr MEZ: BoE-Zinsentscheidungen (erwartet: 300 Basispunkte Zielsatz; vorher: 225 Basispunkte)
- Freitag, 13.30 Uhr MEZ: US NFP (erwartet: 200k; vorher: 263k), und US Arbeitslosenquote (erwartet: 3.6%; vorher: 3.5%)
Mein Hauptaugenmerk wird in dieser Woche auf der Pressekonferenz des FOMC nach der Zinsentscheidung der Fed liegen. Es wird erwartet, dass die Zinssätze um 75 Basispunkte angehoben werden. Die entscheidende Frage betrifft die Prognosen für die kommenden Zinserhöhungen und dem "mittelfristigen" Zielsatz, den die Fed voraussichtlich nicht überschreiten wird. Wir haben bereits gesehen, dass einige Zentralbanken ihre restriktive Haltung abschwächen, aber Powell wird möglicherweise nicht nachziehen.
Eine Richtungsänderung der Fed?
Zum jetzigen Zeitpunkt würde ich erwarten, dass das Finanzministerium etwas anders macht als in der Vergangenheit: Es könnte ähnliche Laufzeiten durch ähnliche Emissionen ersetzen. Dadurch würde die durchschnittliche Laufzeit der Schulden konstant bleiben. Ausserdem würde dies dazu beitragen, die Laufzeitstruktur der Zinssätze abzuflachen und gleichzeitig Liquidität in einen sehr angespannten Markt fliessen zu lassen. Letztendlich könnte ein solches Programm die Fähigkeit der Fed stärken, ihre Pläne zur Bilanzreduzierung (derzeit 95 Mrd. USD/Monat) umzusetzen. Dies da es die Risiken einer destabilisierenden Illiquiditätsepisode erheblich verringern würde (man denke an die Repo-Krise 2019). Angesichts der Intensität des Inflationsdrucks gibt es nur wenige Dinge, die die Fed davon abhalten könnten, die Geldpolitik zu straffen. Eines davon ist jedoch eine systematische Bereinigung des Finanzmarktes.
Risikoanlagen und digitale Vermögenswerte werden sicherlich von einer proaktiven Fed profitieren. Andernfalls, wenn die Fed eine restriktive Haltung einnimmt, könnten Risikoanlagen und digitale Vermögenswerte einige der jüngsten Gewinne wieder abgeben. Vielleicht werden wir am Mittwoch über dieses Thema lesen. Ich erwarte, dass der Handel in dieser Woche sehr lebhaft sein wird. Sollte die Fed weiterhin eine restriktive, aber nicht "zu" restriktive Haltung einnehmen, könnten digitale Vermögenswerte auf die Nachricht hin einbrechen. Dies würde vielen Short-Positionen eine Gewinnmitnahme ermöglichen und eine Rückkaufgelegenheit schaffen, die bis zum NFP am Freitag andauern könnte.
Kryptomärkte wieder lebendiger
Alts haben im Oktober die Führung bei den digitalen Vermögenswerten übernommen. Der ALT-Index ist im Monatsvergleich um 15% gestiegen, wobei auch Börsentoken weiterhin gut abschneiden (+10% im Monatsvergleich). BTC (+5.67%) folgt immer noch den US-Aktien, die um 6.9% gestiegen sind.
- DOGE ist um 109% gestiegen und gehört damit wieder zu den Top 10 nach Marktkapitalisierung. Der Memecoin surft auf der Welle von Elon Musk und dem Engagement bei der Übernahme von Twitter. Die Fahrt könnte noch nicht zu Ende sein, da viele bereits Gewinne mitgenommen haben.
- ETH ist der klare Outperformer (aktuell: 1'560 USD; +18% MoM) und steht kurz davor, die Unterseite seines 200-Tage-SMA zu durchbrechen.
- BTC (derzeit: 20'470 USD; +5.6 % MoM) konnte erneut die Marke von 21'000 USD nicht halten und flirtet mit 20'000 USD.
- ETH/BTC könnte bald bei 0.08 gehandelt werden - wenn die derzeitige positive Stimmung anhält; andernfalls wird das Paar auf 0.07 zurückgehen. Derivatehändler setzen auf einen höheren ETH- und einen niedrigeren BTC-Kurs, da sich der Spread bei den impliziten Volatilitäten ausweitet (derzeit: +23 Vols). In der Vergangenheit war ein höherer Spread gleichbedeutend mit einer überdurchschnittlichen ETH-Performance. Mal sehen, ob dieser Trend anhält.
Frohes Handeln!
Diese Publikation und ihr Inhalt, einschliesslich aller Namen, Logos, Designs und Marken sowie aller damit verbundenen Immaterialgüter- und sonstigen Rechte sind Eigentum der Crypto Broker AG oder Dritter. Sie dürfen ohne deren vorherige Zustimmung nicht vervielfältig oder weiterverwendet werden.
Haftungsausschluss
Alle Angaben in dieser Publikation erfolgen ausschliesslich zu allgemeinen Informationszwecken. Die in dieser Publikation zur Verfügung gestellten Informationen stellen keine Anlageberatung dar und sind auch nicht als solche beabsichtigt. Diese Publikation stellt kein Angebot und keine Empfehlung oder Aufforderung für eine Anlage in ein Finanzinstrument einschliesslich Kryptowährungen und dergleichen dar und ist auch nicht als solches Angebot, Empfehlung oder Aufforderung beabsichtigt. Diese Publikation ist nicht für Werbezwecke bestimmt, sondern dient nur der allgemeinen Information. Die in der Publikation enthaltenen Inhalte stellen die persönliche Meinung der jeweiligen Autoren dar und sind nicht als Entscheidungsgrundlage geeignet oder beabsichtigt. Alle Beschreibungen, Beispiele und Berechnungen in dieser Publikation dienen nur der Veranschaulichung. Obwohl bei der Erstellung dieser Publikation mit üblicher Sorgfalt darauf geachtet wurde, dass die Angaben zum Zeitpunkt der Veröffentlichung zutreffend und nicht irreführend sind, übernimmt die Crypto Broker AG keinerlei Gewähr oder Garantie, weder ausdrücklich noch stillschweigend, in Bezug auf die darin enthaltenen Informationen, deren Marktfähigkeit oder Eignung für einen bestimmten Verwendungsweck oder hinsichtlich ihrer Genauigkeit, Richtigkeit, Qualität, Vollständigkeit oder Aktualität. Die Crypto Broker AG schliesst jede Haftung und Verantwortlichkeit für die Verwendung der in der Publikation enthaltenen Informationen, auch durch Dritte, im Zusammenhang mit Handels- oder anderweitigen Aktivitäten aus und ebenso für allfällige Fehler oder Unvollständigkeiten, welche in dieser Publikation enthalten sind.
Risikohinweis
Anlagen und Investitionen, insbesondere in Kryptowährungen, sind grundsätzlich mit Risiko verbunden. Der Totalverlust des eingesetzten Kapitals kann nicht ausgeschlossen werden. Kryptowährungen sind sehr volatil und können daher in kurzer Zeit extremen Kursschwanken ausgesetzt sein. Eine Nutzung der Informationen aus dieser Publikation erfolgt ausschliesslich und einzig auf eigenes Risiko des Nutzers. Ein Nutzer sollte sich in jedem Fall vor einer Anlage- und Investitionsentscheidung über die damit verbundenen Risiken im Klaren sein und sich bei Bedarf geeignet beraten lassen.
Über den Autor
Matteo Bottacini ist Junior Trader bei Crypto Finance (Brokerage) AG. Bevor er zur Firma kam, arbeitete er für Versicherungs- und Beratungsunternehmen in Italien.Matteo hat einen Master of Science in Finance mit einer Spezialisierung in Digital Finance von der Universität Lugano (USI) in Zusammenarbeit mit der Universität St. Gallen (HSG), wo er seine These zum Thema "Cryptocurrency Derivatives Pricing and Delta-Neutral Volatility Trading" verfasste. Matteo hat auch ein Zertifikat des Swiss Finance Institute (SFI) und einen Bachelor in Business Administration.
Verwandte Artikel
