Eine Übersicht rund um das Geschehen an den Kryptomärkten, täglich zusammengefasst von Crypto Finance AG Senior Trader Patrick Heusser im Marktkommentar.
Marktkommentar
Guten Morgen!
Als sich der DeFi-Raum etwas abkühlte und sich die allgemeinen Märkte stabilisierten, ging ich einige Artikel durch, für die ich während des verrückten Hype keine Zeit hatte.
Einer davon ist von Haseeb Qureshi. Er handelt davon, wie DeFi die PoS-Sicherheit kannibalisiert. Lesen Sie den Artikel hier.
PoS (Proof of Stake)
Wenn ich auf die Zeit vor etwa 12 Monaten zurückblicke, war Staking und das Erzielen einer Rendite das heisse Thema. Ich glaube nicht, dass PoS plötzlich als das bessere und sicherere Konzept zur Werterhaltung einer Blockchain wahrgenommen wurde. Es kam vielmehr aufgrund des Schmerzes auf, der damit verbunden war, dass die Community auf verschiedenen (fast wertlosen) Token sass, die nichts einbrachten. Mit dem Anreiz, einen Ertrag zu erhalten, wenn man seine Coins staked, eilten neue Projekte herbei, um mit einem hohen Stakingertrag zu werben und alte Projekte versuchten, auf PoS umzusteigen.
Für die meisten dieser Coins war der wahre oder "reale" Zinssatz aufgrund ihres Emissionszeitplans immer noch niedrig oder sogar negativ. Bitte beachten Sie die aktuelle Messari-Liste der PoS-Coins.
Mit dem Ausverkauf im März und der anschliessenden Rallye wurde die Jagd nach Ertrag gewissermassen beiseite geschoben und alle versuchten wieder, mit Preisspekulationen etwas Geld zu verdienen. Aber einige Projekte, z.B. Aave, Compound und Yearn, entwickelten weiterhin verschiedene DeFi-Lego-Stücke, die notwendig waren, um einige ertragsbringende Produkte darauf aufzubauen. Ein Produkt, das dabei herauskam, war "Yield Farming". Doch diesmal wurden die Trader nicht mit einbezogen, weil sie etwas Kapital in Coins herumliegen hatten, das nichts einbrachte; es war reine Gier, die die TVL (Total Value Locked) auf fast 10 Milliarden US-Dollar (laut defipuls.com) anstiegen lies.
Auch wenn diese Blase platzte, gab und gibt es immer noch einige Dinge, die man von diesem Konzept lernen kann.
Verringerung des Risikos
Lassen Sie uns nun zu meinem ursprünglichen Thema zurückkehren: dass DeFi die PoS-Sicherheit kannibalisiert. Wenn der DeFi-Raum zurückkommt (mit mehr und besseren Produkten) und die TVL wieder wesentlich höher wird, besteht die Gefahr, dass Investoren und Trader keinen Grund sehen, ihre Coins zu staken, sondern sie lieber in Vaults legen, die ihnen wesentlich höhere Renditen einbringen. Ja, einverstanden, das Risiko ist auch entsprechend höher, aber es sind bereits einige neue Legosteine verfügbar, die dazu dienen können, das Risiko ein wenig zu mindern. Siehe Nexus Mutual hier:
Buying insurance for a DeFi contract on https://t.co/Lr88SawHzs creates a NFT (ERC721) bearing a policy for an asset over a set period of time [underwritten by @NexusMutual]. This NFT can be sold/transferred on any NFT marketplace 🤯.
Nice work @AndreCronjeTech! pic.twitter.com/CS7cOi3Ncw
— Washington Sanchez 🦇🔊 (@drwasho) September 7, 2020
Ich muss zugeben, dass ich vor 12 Monaten sehr skeptisch war, ob der DeFi-Raum eine Zukunft oder einen tatsächlichen Anwendungsfall hat. Aber jetzt glaube ich, dass ich sehen kann, was in der Zukunft möglich sein könnte, mit weiteren Legosteinen und klugen Entwicklern, die sie zusammenfügen und einige der Probleme angehen, die die traditionelle Finanzwelt nie lösen konnte.
