Täglicher Marktkommentar vom 30.01.2020

1. Rotationsanalyse

Im Aufwärtstrend

Bitcoin ($BTC)

Der Markt hat sich in einer Bandbreite zwischen 8.200 und 8.500 konsolidiert während die kurzfristige Unterstützung beachtlicherweise weiterhin anhält. Die Aufwärtsbewegung in Richtung des Widerstandslevels zwischen 9.000 und 9.250 wurde von mehreren Faktoren getrieben. Die geopolitischen Ereignisse im Nahen Osten sind nach wie vor Anlass zur Sorge, und die neuen Zyklen konzentrieren sich ausschliesslich auf das Coronavirus in China. Das nächste bullische Level, welches zu beobachten gilt, ist die 10.200er-Marke.

Die Gesamtsituation scheint ein wenig überkauft zu sein. Daher ist eine weitere Konsolidierung zu erwarten. Die implizierte Volatilität bleibt mit einer Dreimonatsvolatilität von 66% auf einem hohen Niveau stabil, während die realisierte Volatilität zurückgegangen ist. Das Volumen bei den Derivaten hat ebenfalls zugenommen, aber hauptsächlich bei den Futures-Kontrakten. Die MACDs für BTC zeigen ein bullisches Szenario und die Coins, welche in den Top 10 rangieren, sind überkauft - ähnlich wie die Coins, die zwischen 10 und 50 rangieren.

In den unten verlinkten Diagrammen können Sie die technische Analyse für die Alt/Mittel-/Shitindizes sehen. Ebenfalls sehen Sie untenstehend unsere kurzfristige Beurteilung der Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für alle drei Indizes:

Alt:   Unterstützung 69 / Widerstand 75 / Altcoin index (4-hour)

Mid:   Unterstützung 63 / Widerstand 73 / Midcap index (4-hour) 

Shit:  Unterstützung 61 / Widerstand 76 / Shitcoin index (4-hour)

Sektoren

Privacy Coins bewegten sich zugunsten der Investoren. XZC und ZEC schneiden in diesem Sektor besser ab als ZEN, XVG, PIVX, GRS und XMR. Der Payment-, IoT-, File Storage- und Entertainment-Sektor hat sich in den letzten Tagen jedoch abgeschwächt.

Der dominante Coin ist nach wie vor Ethereum Classic (ETC). Andere Coins innerhalb des Mid-Index, z.B. ADA, erzielten eine Performance von über 20%. Die konstituierenden Coins, ICX und LSK, im Shit-Index erzielten sogar eine Performance von über 30%.

2.  Altcoin Futures Basis Analyse

Bei den Futures-Kontrakten ist das Derivatevolumen gestiegen. Die Futures-Basis hat sich zu Beginn der Woche tendenziell normalisiert, aber der Aufwärtstrend in Richtung 9.000 hat sie wieder auf eine Prämie von ca. 2,5% ausgeweitet. Das Open Interest bleibt an allen Börsen auf hohem Niveau stabil.

Die Perpetual Funding Rate ist in den letzten Tagen auf einen Satz von über 20 Basispunkten gestiegen.

Da das derzeitige Halten von Derivatepositionen ziemlich teuer ist, erwarten wir eine kurzfristige Korrektur im Markt.

3.  Top Zehn Vergleich

4.   Volatilitäts- und Korrelationsvergleich

5.   ETHBTC Technische Chart Analyse

Ich muss meinen Call revidieren

Die Ebenen, die ich im Report der letzten Woche erwähnt habe, sind immer noch gültig. Das Gesamtbild hat sich jedoch in Richtung einer rückläufigen Haltung verändert. Lassen Sie mich mit einer herausgezoomten Analyse der Tages-Chart beginnen.

Derzeit befinden wir uns in einem potentiell symmetrischen Dreieck, das sich in den letzten fünf Monaten entwickelt hat. Wir haben drei oder mehr Berührungspunkte auf beiden Legs. Der Scheitelpunkt ist noch weit entfernt, und wir haben es gerade noch geschafft, uns auf halber Strecke wieder nach unten in Richtung des unteren Legs zu drehen. Alles ist auf einen potenziellen Ausbruch nach unten ausgerichtet, was für ein symmetrisches Dreieck (normalerweise ein Fortsetzungsmuster) lehrbuchmässig wäre.

Zudem ist die tägliche Ichimoku-Cloud bärisch, und das obere Leg wurde als Widerstand gut respektiert. Nun nähert sich der untere Teil des Indikators dem 0,0190-Niveau an, das wir letzte Woche erwähnt haben. Derzeit handeln wir unter diesem Wert. Ausserdem ist 0,0170 sehr nahe am möglichen Ausbruchspunkt des unteren Legs des Dreiecks.

Wenn wir in die 4-Stunden-Chart hineinzoomen, sehen wir einen Kampf der Bullen und Bären innerhalb dieses potentiell symmetrischen Dreiecks. Derzeit haben die Bullen noch die Kontrolle, aber der Preis ist tief in die Ichimoku-Cloud eingetaucht und hat gerade oberhalb des unteren Bandes angehalten. 0,0190 hat bereits nachgegeben, und 0,0185 ist die nächste kleine Unterstützung.

Wenn wir die Cloud unter 0,0185 durchbrechen, werde ich alle Longs schliessen und mich auf einen Ausbruch nach unten vorbereiten. Das erste Leg: wenn wir einen Tagesschluss unter 0,0175 sehen; das zweite Leg: wenn wir 0,0170 durchbrechen; und das dritte Leg werden wir für einen erneuten Test des unteren Legs des Dreiecks bei etwa 0,0175 bereit halten.

Hier die Charts: ETHBTC daily chart   |   ETHBTC 4h chart