Ein Exchange Traded Product (ETP) bezieht sich auf eine umfassende Kategorie von Finanzinstrumenten, die an Börsen gehandelt werden und Anlegern Zugang zu verschiedenen Anlageklassen bieten, darunter Aktien, Anleihen, Rohstoffe oder Indizes.
ETPs kombinieren Merkmale traditioneller Investmentfonds und einzelner Wertpapiere und bieten Anlegern eine bequeme und liquide Möglichkeit, ihre Portfolios zu diversifizieren. In den meisten Fällen werden die Sicherheiten (Wertpapiere oder Edelmetalle) bei einem Dritten hinterlegt. Die zugrunde liegenden Vermögenswerte sind in der Regel Einzelrohstoffe, können aber auch Baskets, Indizes oder andere Anlageklassen sein.
Arten von ETPs
- Exchange Traded Funds (ETFs): ETFs sind eine beliebte Form von ETPs, die die Performance eines bestimmten Index, Sektors, Rohstoffs oder einer Anlageklasse verfolgen. Sie werden während des Handelstages an Börsen gehandelt, was es Anlegern ermöglicht, Anteile zu Marktpreisen zu kaufen und zu verkaufen.
- Exchange Traded Notes (ETNs): ETNs sind Schuldverschreibungen, deren Wert sich aus der Performance eines zugrunde liegenden Index ableitet. Im Gegensatz zu ETFs sind ETNs unbesicherte Schuldverschreibungen, die das Kreditrisiko des Emittenten mit sich bringen.
- Exchange Traded Commodities (ETCs): ETCs geben Anlegern Zugang zu Rohstoffen wie Gold, Silber oder Öl. Sie können als ETFs oder ETNs strukturiert sein und bieten eine Möglichkeit für Anleger, an Preisbewegungen von Rohstoffen teilzunehmen, ohne die Rohstoffe physisch zu besitzen.
Die Vorteile von ETPs
ETPs werden an Börsen gehandelt und bieten Anlegern intraday Liquidität. Diese Funktion ermöglicht es Anlegern, zu aktuellen Marktpreisen Positionen zu eröffnen oder zu schliessen. Viele ETPs veröffentlichen täglich ihre Bestände und erhöhen so auch die Transparenz für Anleger. Diese Transparenz ermöglicht es Anlegern, fundierte Entscheidungen auf Grundlage der zugrunde liegenden Vermögenswerte im ETP zu treffen.
Zudem ermöglichne ETPs es Anlegern, ihre Portfolios zu diversifizieren, indem sie Zugang zu einer Vielzahl von Vermögenswerten erhalten, ohne jede einzelne Sicherheit separat kaufen zu müssen. Dadurch sind Exchange Traded Products oft mit niedrigeren Kosten verbunden im Vergleich zu traditionellen Investmentfonds, was sie zu einer kostengünstigen Anlageoption für viele Anleger macht.
