Autor: Redaktion cvj.ch

Was hat sich diese Woche rund um Blockchain und Krypto-Währungen getan? Die relevantesten lokalen und internationalen Geschehnisse sowie ansprechende Hintergrundberichte pointiert und kompakt im Wochenrückblick. Digitale Währungen von Zentralbanken (CBDCs) werden kommen. Die Europäische Zentralbank (EZB) arbeitet intensiv an einem digitalen Euro, die chinesische Notenbank hat bereits digitale Yuan in den Umlauf gebracht. CBDCs eröffnen für Notenbanken neue fiskalpolitische Möglichkeiten. Geldflüsse lassen sich anhand von ihnen präzis messen und verfolgen. Genau in diesem Gebiet häufen sich die Zweifel bezüglich dem Schutz der Privatsphäre der Nutzer. Diesen Bedenken möchte die Schweizerische Nationalbank (SNB) entgegenwirken. In einem Arbeitspapier zum Thema „Retail-CBDCs“ veröffentlichte…

Die komplette Übersicht zum Geschehen des Tages an den (Krypto-)Märkten. Kompakt zusammengefasst im Marktkommentar der CVJ.CH Redaktion. Marktkommentar Bitcoin (BTC) Nach der Konsolidierungsphase zwischen $30’000 und $40’000 konnte Bitcoin (BTC) ein neues Allzeithoch bei rund $58’000 erreichen. Nun führte eine Verkaufswelle den Preis zurück auf $45’000 – eine Korrektur von 23%. Trotz der scharfen Korrektur, die für Kryptowährungen nicht unüblich ist, scheint der Makro-Trend intakt zu sein. Eine grosse Anzahl von Bitcoin werden weiterhin von Börsen in Eigenverwahrung geschickt, was bereits zu einer Knappheit auf der Angebotsseite geführt hat. https://twitter.com/n3ocortex/status/1364964682335944714?s=20 Ethereum (ETH) Wie so oft traf die Verkaufswelle auch Ethereum…

In einem Arbeitspapier der Schweizerischen Nationalbank (SNB) wird ein datenschutzfreundliches Token-basiertes Bezahlsystem vorgeschlagen. Der Retail-CBDC basiert nicht auf der Distributed-Ledger-Technologie (DLT) und erfüllt regulatorische Anforderungen auf überzeugende Weise. Mit dem Aufkommen von Kryptowährungen und verschiedenen Stablecoins stehen Zentralbanken vor einer wichtigen Entscheidung. Entweder sie überlassen das Feld privaten Akteuren oder bieten eine eigene digitale Alternative zu physischem Bargeld. Das veröffentlichte Arbeitspapier der SNB zeigt, wie eine Zentralbank das Bargeld-Zahlungssystem verbessern könnte. Das System würde weder die Geldpolitik, noch die Finanzstabilität wesentlich beeinträchtigen, so die Autoren. Der vorgeschlagene Retail-CBDC würde ausserdem physisches Bargeld und keine Bankeinlagen nachbilden. Die Verwendung von Token…

Nicht fungible Token (NFTs) sind einzigartig und nicht replizierbar. So werden sie oft zur digitalen Repräsentation von Kunstwerken auf einer Blockchain verwendet. Besonders in den letzten Monaten konnte der NFT-Markt an Fahrt gewinnen, doch viel Potenzial bleibt unberührt. Der Markt verzeichnete im vergangenen Jahr ein erstaunliches Wachstum, nicht nur indem sich die Anwendungsfälle ausweiteten. Käufer und Verkäufer übertrafen sich, viele Künstler und Händler konnten hohe Gewinne erzielen. So zumindest laut dem 140-seitigen Jahres-Bericht, welcher vom NFT-Analyseunternehmen NonFungible.com und dem Foresight-Unternehmen L’Atelier veröffentlicht wurde. Berücksichtigt sind dabei Transaktionen von ausgewählten NFT Token auf der Ethereum Blockchain. Diese sind stark vom Ethereum-Preis…

Die Kryptowährung „USDT“ ist nach Marktkapitalisierung der grösste und meistbenutzte Stablecoin auf dem Markt. Die Firma dahinter, Tether, ist in den letzten Jahren mehrfach unter Beschuss geraten. Die Klage der Staatsanwaltschaft gegen sie und die Börse Bitfinex wurde nun eingestellt. Tether und Bitfinex gaben bekannt, dass sie mit der New Yorker Generalstaatsanwaltschaft einen Kompromiss eingegangen sind. Die Vereinbarung kostet das Tether Konsortium 18.5 Millionen USD. Unter anderem wurde ihnen ursprünglich vorgeworfen, ihre Kryptowährung USDT nicht vollständig gedeckt zu haben. Nach zweieinhalb Jahren Rechtsstreit einigten sich die Parteien, die Angelegenheit zu beenden. Krypto-Börse Bitfinex hat den Behörden mehr als 2,5 Millionen…

Binance ist die grösste Kryptowährungsbörse der Welt mit einem täglichen Handelsvolumen von durchschnittlich 20 Milliarden Dollar. Ihr Token BNB hat in letzter Zeit viel Aufmerksamkeit auf sich gezogen, womöglich durch das bevorstehende IPO des Konkurrenten Coinbase. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Kryptoassets zu kaufen. Ein ETP ist eine Option unter vielen, während eine Krypto-Börse eine andere Option darstellt. Als solches kann BNB als Indikator für den Erfolg der Börse gesehen werden – oder mit anderen Worten, als Indikator für die Nachfrage nach Nutzern und Market Makern zur Nutzung ihrer Plattform. Diesem Aspekt gehen wir in unserem Research-Bericht auf den Grund. Seit…

Eine zusammenfassende wöchentliche Rückschau auf die Geschehnisse an den Kryptomärkten mit Fokus auf Trendsektoren, Liquidität, Volatilität, Spreads und mehr in Zusammenarbeit mit Marktdatenanbieter Kaiko. Die letzten 7 Tage an den Kryptomärkten: Preis-Bewegungen: Nach historischen Allzeithochs und sinkender Intraday-Volatilität stürzten Bitcoin und Ethereum am Montagmorgen abrupt ab. Handelsvolumen: Das sinkende Verhältnis von US-Dollar zu Tether-Volumen deutet darauf hin, dass institutionelle Händler sich im Februar ein wenig zurückzogen. Orderbuch-Liquidität: Die Markttiefe sank während des Einbruchs und verursachte kurzzeitig einen Flash Crash für ETH-USD auf Kraken. Volatilität und Korrelationen: Die Korrelation von Bitcoin mit Gold war in den letzten 2 Jahren meist positiv.…

Der Schweizer Fintech Pionier und ETP Emittent, 21Shares AG, hat offiziell die $1 Milliarde Marke in Assets under Management (AuM) über seine diversifizierten 12 Krypto-Asset-ETPs erreicht. In etwas mehr als 2 Jahren hat die 21Shares AG einen 200-fachen Anstieg ihrer Vermögenswerte erlebt und ist der ausgewählten Elite der ETF/ETP-Emittenten mit einem verwalteten Vermögen von über 1 Milliarde US-Dollar beigetreten. Der Erfolg des Schweizer Startups kann im Wesentlichen auf zwei Phänomene zurückgeführt werden: Eine schnelle Wertsteigerung und die Adoption von institutionellen Anlegern in der Krypto-Asset-Industrie. Seit dem Tiefststand von 5’000 US-Dollar im März 2020 ist Bitcoin auf über 55’000 US-Dollar im…

Bitcoin USD tägliche Basis Bitcoin USD Chartanalyse – Wiederaufnahme der Parabola In der Berichtswoche konnte die in der Vorwoche gestartete Phase der Preisakzentuierung konsequent fortgesetzt werden. Am Montag wurde die jüngste Konsolidierung auf dem Niveau von 48’000 USD fortgewährt, welche sich bereits in der Woche zuvor etabliert hat. Diese begann sich nach dem rasanten Anstieg vom 8. Februar zu entwickeln und zeichnete sich durch höhere Tiefstkurse und leicht höheren Höchstkursen aus, welche meist oberhalb von 49’000 USD zustande kamen. Am Dienstag startete der Markt ein erster Versuch, in höhere Sphären vorzudringen. Dieser führte innerhalb des Tages erstmals über die psychologische…

Was hat sich diese Woche rund um Blockchain und Krypto-Währungen getan? Die relevantesten lokalen und internationalen Geschehnisse sowie ansprechende Hintergrundberichte pointiert und kompakt im Wochenrückblick. In den letzten Monaten gaben vereinzelt Unternehmen bekannt, einen Teil ihrer liquiden Mittel in Bitcoin investiert zu haben. Prominentestes Beispiel ist dabei der Automobil-Hersteller Tesla. Ist dies als beginnender Trend zu werten? Sicher ist, dass sich das institutionelle Interesse an der digitalen Währung zu steigern beginnt. Dies konnte unter anderem an der regen Teilnahme der Informationsveranstaltung des Unternehmens Microstrategy festgestellt werden. US-Marktforscher Gartner Financial veröffentlichte diese Woche eine Umfrage zum Thema Bitcoin Investitionen. Insgesamt wurden…

Wir leben in einem Zeitalter der digitalen Disruption, die sich im letzten Jahr beschleunigt hat. Zentralbanken halten sich nicht zurück, während die Technologie unsere globale Wirtschaft weiterhin schnell umgestaltet. Gedanken zur Zukunft digitaler Assets von Rupertus Rothenhäuser. Es zeigte sich, dass konventionelles Denken keine passenden Antworten auf die aktuellen Herausforderungen liefern kann. Inmitten dieses Wandels entwickeln sich digitale Assets zu einem „sicheren Hafen“ für institutionelle Investoren, die nach alternativen Wertaufbewahrungsmöglichkeiten für ihre Anlageportfolios suchen. Es entsteht eine neue Anlageklasse – digitale Assets. Es handelt sich um eine Anlageklasse, die für das neue digitale Zeitalter, in das wir jetzt eintreten, entwickelt…

Eine kürzlich veröffentlichte Umfrage des US-Forschungsunternehmens Gartner deutet darauf hin, dass die meisten Finanzvorstände kein Interesse an Bitcoin als Firmeninvestition haben. Grund dafür ist bei den meisten Befragten die hohe Volatilität des Krypto-Assets. Obwohl in den letzten Monaten eine wachsende Anzahl an Tech-Unternehmen in Bitcoin investiert hat, scheinen viele Finanzvorstände nicht beeindruckt. Eine Umfrage von Marktforscher Gartner zieht den Schluss, dass von 77 Führungskräften aus dem Finanzbereich (darunter 50 CFOs) knapp 84% nicht an einer Investition interessiert sind. Im Umkehrschluss kann aber auch festgestellt werden, dass jeder fünfte Entscheidungsträger eine Investition in Betracht zieht. Dies stellt gegenüber der Vergangenheit bereits…

Eine zusammenfassende wöchentliche Rückschau auf die Geschehnisse an den Kryptomärkten mit Fokus auf Trendsektoren, Liquidität, Volatilität, Spreads und mehr in Zusammenarbeit mit Marktdatenanbieter Kaiko. Die letzten 7 Tage an den Kryptomärkten: Krypto-Adoption: Es gab eine Menge neuer börsengehandelter Produkte (ETPs) und Indizes an traditionellen Börsen, die es Anlegern leichter machen, in den Kryptomarkt einzusteigen. Preis-Bewegungen: Die Hausse hat sich offiziell auf alle Krypto-Sektoren verteilt, mit neuen Rekordhöhen für BTC, ETH, DeFi-Token, Börsen-Token und Dogecoin (ja, wirklich), um nur einige zu nennen. Orderbuch-Liquidität: Die Anzahl der Aufträge in den Orderbüchern von BTC-USD ist stark angestiegen, ein Zeichen dafür, dass eine Verkaufsmauer…

Innovationen der Blockchain-basierten Finanzwelt haben in letzter Zeit Aufmerksamkeit erregt. Die Architektur des dezentralen Finanzwesens (DeFi) kann ein interoperables Finanzsystem mit beispielloser Transparenz und wenig Bedarf an Drittparteien schaffen. Die St. Louis Federal Reserve Bank hat kürzlich eine ausführliche Studie von Fabian Schär (Professor an der Universität Basel) über den Sektor „Decentralized Finance“ (DeFi) veröffentlicht. Sie schlagen ein mehrschichtiges Framework vor, um die implizite Architektur und die verschiedenen DeFi-Bausteine zu analysieren. Zu den Bausteinen gehören Token-Standards, dezentrale Börsen und Kreditmärkte, aber auch Blockchain-Derivate und On-Chain-Vermögensverwaltungsprotokolle ohne Verwahrer. Ökosystem für offenes und freies Banking Das neue Ökosystem kann nicht nur für…

Bitcoin USD tägliche Basis Bitcoin USD Chartanalyse – Bruch des letzten Widerstands führt zu erneutem Allzeithoch Eine beachtenswerte Berichtswoche liegt hinter uns. Bereits am Montag folgte ein überzeugter Durchbruch durch das Allzeithoch vom 8. Januar. Dieser verhalf Bitcoin zu einem Kursgewinn von knapp 20% und liess den Preis bei 46’430 USD schliessen. Die Bullen hatten die erfolgreiche Befreiung aus einer negativen Chartformation bereits in der Vorwoche genutzt, um sich an das zuvor erreichte Allzeithoch heranzutasten. Die Neuigkeiten der Bitcoin Investition von Tesla kamen daher wie gerufen um ein neues Allzeithoch zu markieren. Am Dienstag wurde die Ernsthaftigkeit des Anstieges vom…

Was hat sich diese Woche rund um Blockchain und Krypto-Währungen getan? Die relevantesten lokalen und internationalen Geschehnisse sowie ansprechende Hintergrundberichte pointiert und kompakt im Wochenrückblick. Diese Woche schaffte es Bitcoin erneut in die Schlagzeilen traditioneller Medien. Grund dafür war eine Bitcoin-Allokation des Autoherstellers Tesla im Umfang von 1.5 Milliarden US-Dollar. Die Investition entspricht ungefähr 8% der Gesamtliquidität der Firma. Auch Edelmetalle wie Gold und Silber will das Unternehmen zukünftig als Liquiditätsersatz in Betracht ziehen. Die Ankündigung kam wenige Wochen nachdem sich Elon Musk, Tesla-Gründer und reichster Mann der Welt, einen „grossen Bitcoin-Befürworter“ nannte.  Weiter will der Konzern zukünftig Bitcoin als…