Täglicher Marktkommentar vom 23.04.2020

Inhalt

• 1 Rotationsanalyse
• 2 Altcoin Futures Basisanalyse
• 3 Top Ten Vergleich
• 4 Volatilität und Korrelationsvergleiche
• 5 ETHBTC 4h Technische Chartanalyse
• 6 Übersicht über die Marktkapitalisierung
• Glossar

1. Rotationsanalyse

Eine enge Handelsspanne

Insgesamt bewegte sich BTC zwischen der kurzfristigen Unterstützung von 6.500 und dem Widerstand von 7.300. In der vergangenen Woche fanden keine grösseren Rotationen statt.

Es gab wichtige Nachrichten vom Rohstoffmarkt. Öl steht nach wie vor unter Druck und der CME-Mai-Futures-Kontrakt drehte ins Negative und handelte lange Zeit in einer Negativzone. Schliesslich pendelte er sich bei plus 10 Dollar ein. Bis heute sind Futures-Kontrakte, die im Minus gehandelt wurden, noch nie in der Geschichte verzeichnet worden. Die CME wird die Notierung von Optionskontrakten mit negativem Wert erlauben. Aufgrund der aktuellen globalen Krise und der damit fehlenden Nachfrage nach Öl bleibt der Druck auf den nächsten Futures-Kontrakten hoch. Die Ankündigung der grossen Drosselung der Ölförderung ab Mai für die kommenden zwei Monate könnte nur leichte Unterstützung bieten. Eine weitere schockierende Nachricht ist der Zusammenbruch von Lims Ölhandelsimperium Hin Leong in Singapur. Der weltweite Lockdown ist katastrophal für den Erdölsektor.

In der Krypto-Szene gab es leider einen weiteren Hack im DeFi-Raum. Der Angriff auf das DeFi-Protokoll der dForce führte zu einem Verlust von 25 Mio. Dollar. Zwei Tage später gaben die mysteriösen Hacker die gestohlenen Krypto-Währungen zurück.

Libra hat seine ursprünglichen Kryptowährungspläne zurückgeschraubt und bei der Schweizer Finanzmarktaufsicht eine Lizenz für Zahlungssysteme beantragt. Im Grunde plant Facebook, Libra als Zahlungsmittel in einer digitalen Brieftasche anzubieten.

Digitale Währungen, CBDCs, bleiben ein heisses Thema. Die People's Bank of China startet in vier Städten einen Versuch mit digitalen Währungen.

In den untenstehenden Diagrammen sehen Sie die technische Analyse für die Alt/Mid/Shitindizes. Im Anhang finden Sie auch unsere kurzfristige Einschätzung der Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für alle drei Indizes:

Alt: Unterstützung 65.00 / Widerstand 75.00 / Alt (4h)

Mid: Unterstützung 58.00 / Widerstand 65.00 / Mid (4h)

Shit! Unterstützung 69.50 / Widerstand 78.00 / Shit (4h)

Der Alt-Index handelte parallel zu BTC, während der Mid-Index und der Shit-Index BTC übertrafen und die Widerstandslinie erreichten.

Die Sektoren, die sich besser entwickelten, waren Entertainment, Privacy, Store of Value und Interoperability. Die unterlegenen Sektoren (mit einer ähnlichen Underperformance) sind Exchange, File Storage, IoT, Payment und Platform.

Die Coins mit der besten Leistung waren ZEC und ENj mit einem Plus von 28%. Beide Coins sind Bestandteile des MID-Index. Die Coins mit der schlechtesten Performance ist CKB mit einem Minus von 3%.

In dem von uns untersuchten Coinuniversum (etwa 90 Coins) gab es nicht viele Ausreisser.

Die MACDs bewegten sich im Mid-Index ein wenig in Richtung eines leicht überkauften Szenarios, aber im Grunde genommen bleiben alle Coins zwischen 1 und 50 neutral.

Die Halbierung von BTC wird in etwa 19 Tagen stattfinden.

2. Altcoin Futures Basisanalyse

Die Juni-Future-Basis ist an allen Derivatbörsen handelsneutral, während der September-Future hauptsächlich mit Contango gehandelt wird: zwischen 0,25% und 1%. Der Tagesgeldsatz ist derzeit neutral. Die Altcoin-Futures erholten sich und die meisten von ihnen werden wieder neutral gehandelt.

Im Allgemeinen nimmt die implizite Volatilität leicht ab, insbesondere in den ersten Monaten. Die Volatilitäts-Termstruktur in BTC und ETH sieht ähnlich aus.

Das gehandelte Gesamtvolumen hat auf breiter Front zugenommen. Insbesondere ETH erlebte ein aktives Handelsvolumen und verzeichnete einen Anstieg der Liquidationen von Positionen innerhalb des Bull Runs um 19%.

3 Top Zehn Vergleich

4 Volatilität und Korrelationsvergleiche

5 ETH BTC 4h Technische Chartanalyse

"Ich liebe es, wenn ein Plan zusammenkommt" (einige von Ihnen da draussen sind vielleicht alt genug, um sich an diesen Satz zu erinnern)

Es ist an der Zeit, ein paar Chips vom Tisch zu nehmen. Seit wir Anfang April über die mögliche Bodenbildung zu sprechen begannen, ist der Markt um etwa 25% gestiegen. Wir haben es sogar geschafft, eine ziemlich wichtige Unterstützungs-/Widerstandslinie bei 0,0250 zu durchbrechen (sie ist am besten auf dem Tages-Chart zu erkennen).

Die Ausstiegsstrategie meiner Longs lautet wie folgt:

1) 1/3 der Longs jetzt verkaufen

2) Eingabe eines Stopp-Loss für die verbleibenden 2/3, knapp unter 0,0246

3) Wenn mein Stop-Loss-Niveau unangetastet bleibt, werde ich die verbleibenden 2/3 höher setzen, aber immer noch ein Take-Profit-Niveau von etwa 0,0270

Einige von Ihnen werden sich vielleicht sagen: "Warum lasst ihr die Position nicht einfach laufen? Die Dinge sehen immer noch optimistisch aus." Und Sie haben Recht, aber die Marge auf Bitfinex, von der ich in den letzten beiden Berichten gesprochen habe, bereitet mir Unbehagen. Es ist noch kein Rückgang zu verzeichnen und ich möchte nicht in einer Verkaufslawine begraben werden, die sie auslösen könnten.

Sehen Sie sich die Diagramme an: ETHBTC 4h & ETHBTC täglich

6 Übersicht über die Marktkapitalisierung

Glossar

Advance Decline – Die Advance Decline Linie zeigt das Verhältnis der Coins, bei denen die Marktkapitalisierung im Vergleich zur Marktkapitalisierung von BTC für jeden Tag gestiegen ist.
ATH – Allzeithoch (maximale Rückschauzeit von 730 Tagen).
Datenquelle – Tabellen und Diagramme basieren auf täglichen Schlusskursen von Coinmarketcap.
EWMA – exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt.
MACD – Moving Average Convergence/Divergence ist ein beliebter technischer Indikator, um Trends des Basiswertes zu identifizieren. Sie besteht aus dem MACD und der Signallinie sowie dem im Hintergrund dargestellten Bereich. Die MACD-Linie (stark) ist die Differenz zweier exponentieller gleitender Durchschnitte, die durch den ersten und zweiten Parameter des Indikators definiert sind. Die Signallinie (schwach) ist der exponentielle gleitende Mittelwert der durch den dritten Parameter definierten MACD-Linie. Der Bereich im Hintergrund veranschaulicht den Unterschied zwischen der MACD-Leitung und der Signalleitung.
Pearson-Korrelation – quantifiziert die lineare Beziehung zwischen zwei Variablen.
Spearman Correlation – quantifiziert die monotone Beziehung zwischen zwei Variablen. Daher basiert die Spearman-Korrelation auf den Rangwerten jeder Variablen und wird verwendet, um nichtlineare Beziehungen zwischen den beiden Variablen zu erkennen.