Täglicher Marktkommentar vom 12.03.2020

Inhalt

• 1 Rotationsanalyse
• 2 Altcoin Futures Basisanalyse
• 3 Top Ten Vergleich
• 4 Volatilität und Korrelationsvergleiche
• 5 ETHBTC 4h Technische Chartanalyse
• 6 Übersicht über die Marktkapitalisierung
• Glossar

1. Rotationsanalyse

Der traditionelle Markt ist immer noch schwach und reagiert sehr empfindlich auf alle Nachrichten. Die Erwartungen sind hoch, dass die Behörden sowohl bei der Bekämpfung des Virus als auch bei der Hilfe für die Wirtschaft finanzielle Unterstützung und Erleichterungen gewähren werden. Die Unterstützungslinie von 8.500 wurde leicht durchbrochen und derzeit testen wir die 7.500er Marke. Die allgemeine Stimmung auf dem Markt ist immer noch recht zerbrechlich. Die nächste wichtige Unterstützungslinie wird bei 6.500 liegen. Die wöchentliche Rotation erfolgte in Alt-Coins gegen BTC.

Die Volatilität der BTC und ETH-Derivate im Frontmonat hat zugenommen. Das gesamte Handelsvolumen hat aufgrund der starken Marktkorrektur und des bevorstehenden Verfalls massiv zugenommen.

In den untenstehenden Charts sehen Sie die technische Analyse für die Alt/Mid/Shit-Indizes. Im Anhang finden Sie auch unsere kurzfristige Ansicht zu den Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für alle drei Indizes:

Alt: Unterstützung 70,00 / Widerstand 79,50 / ALT (4h)

Mid: Unterstützung 63.00 / Widerstand 72.50 / MID (4h)

Shit: Unterstützung 76.40 / Widerstand 89.50 / SHIT (4h)

Der Alt- und der Mid-Index haben innerhalb der Korrektur Unterstützungslinien durchbrochen, während der Shit-Index immer noch über der Unterstützung gehandelt wird. Der Exchangesektor ist tatsächlich der einzige Gewinnersektor in dieser Woche. Die Coins KNC und LEO haben den Index um fast 4% übertroffen. Etwas besser entwickelte sich der Sektor Privacy and IoT, in dem der Coin GXC zu den Gewinnern gehörte. Alle anderen Sektoren: Entertainment, Interoperabilität, Plattform und SoV gehörten zu den unterlegenen Sektoren. Die meisten Coins verloren zwischen 20% und 30%, wobei für  WAVES eine positive Entwicklung im Plattformsektor erwartet wird. Die Gewinncoins im Vergleich zur US$-Leistung waren LEO, KNC und STEEM mit einem Durchschnitt von + 3%. Die Verlustcoins waren THETA, POWR, MANA, LOOM, ELF, ENG, BTS, AION, XTZ und VET, mit einem Durchschnitt von 30%.

Das MACD-Bild hat sich nicht dramatisch verändert. BTC befindet sich nach wie vor in einer neutralen Zone mit dem Potential, weiter aufzusteigen. Coins mit einem Rang zwischen 2 und 50 sind leicht überverkauft und haben auch das Potential, nach oben zu korrigieren.

Neben COVID-19 wirkt sich nun auch ein weiterer wichtiger Faktor - ÖL - auf den Markt aus. Aus diesem Grund haben die Krypto-Währungen die Entwicklung an den Finanzmärkten verfolgt. Finanzielle Hilfspakete von nationalen Banken und Regierungen sind zu erwarten.

2 Altcoin Futures Basisanalyse

Es ist jetzt zwei Wochen vor dem Ablauf der Märzfrist und die allgemeine Marktkorrektur hat sowohl die Basis als auch den Tagesgeldsatz reduziert. BTC März 2020 wird mit einem Aufschlag von 0,5% und Juni 2020 mit 2% gehandelt. ETH März 2020 wird mit einem Aufschlag zwischen 0,6% und 1% gehandelt. Der Tagesgeldsatz ist fast gleichzeitig auf rund 5 Basispunkte gesunken. Die meisten gehandelten Kontrakte waren natürlich die März 2020-Kontrakte, da kurzfristige Positionen eingegangen, geschlossen und in den nächsten Ablauf gerollt wurden.

Eine weitere Entlastung der Prämie gegen März 2020 ist zu erwarten. In den letzten Tagen waren die Optionsströme in BTC und ETH zugunsten der Puts.

Die FTX-Börse hat bereits die Terminkontrakte für September 2020 eröffnet.

3 Top Zehn Vergleich

 

4 Volatilität und Korrelationsvergleiche

5 ETH BTC 4h Technische Chartanalyse

Die 0,0250-Unterstützung hat nachgegeben

Wir berührten die Unterstützungslinie viermal und das letzte Mal löste sie eine ETH-Verkaufswelle aus, die den gesamten Altcoinmarkt mit schweren Verlusten für kleinere Coins durchzog.

Es ist schwierig, weiter unten eine gute Unterstützungslinie zu finden, da der Anstieg von 0,0195 auf 0,0270 innerhalb von nur zwei Wochen und ohne grosse Konsolidierung erfolgte. Ich schätze, dass wir eine gewisse Unterstützung bei etwa 0,0225 sehen werden, aber ich würde nicht damit rechnen, dass diese Unterstützung anhält.

Bei den gegenwärtigen Marktbedingungen, die sich meiner Meinung nach in nächster Zeit nicht ändern werden, suche ich nach niedrigeren Niveaus bei ETH/BTC: mehr in Richtung 0,0190.
Das gesamte rückläufige Szenario wird ausgelöscht, wenn wir wieder über dem Niveau von 0,0250 zu handeln beginnen.

Sehen Sie sich den Chart an: ETHBTC täglich

6 Übersicht über die Marktkapitalisierung

Bild 6: Marktkapitalisierungen Überblick; Datenquelle: Coinmarketcap

Glossar

Advance Decline – Die Advance Decline Linie zeigt das Verhältnis der Coins, bei denen die Marktkapitalisierung im Vergleich zur Marktkapitalisierung von BTC für jeden Tag gestiegen ist.
ATH – Allzeithoch (maximale Rückschauzeit von 730 Tagen).
Datenquelle – Tabellen und Diagramme basieren auf täglichen Schlusskursen von Coinmarketcap.
EWMA – exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt.
MACD – Moving Average Convergence/Divergence ist ein beliebter technischer Indikator, um Trends des Basiswertes zu identifizieren. Sie besteht aus dem MACD und der Signallinie sowie dem im Hintergrund dargestellten Bereich. Die MACD-Linie (stark) ist die Differenz zweier exponentieller gleitender Durchschnitte, die durch den ersten und zweiten Parameter des Indikators definiert sind. Die Signallinie (schwach) ist der exponentielle gleitende Mittelwert der durch den dritten Parameter definierten MACD-Linie. Der Bereich im Hintergrund veranschaulicht den Unterschied zwischen der MACD-Leitung und der Signalleitung.
Pearson-Korrelation – quantifiziert die lineare Beziehung zwischen zwei Variablen.
Spearman Correlation – quantifiziert die monotone Beziehung zwischen zwei Variablen. Daher basiert die Spearman-Korrelation auf den Rangwerten jeder Variablen und wird verwendet, um nichtlineare Beziehungen zwischen den beiden Variablen zu erkennen.