Nach einem langwierigen Genehmigungsprozess startete der Handel mit Optionen auf BlackRocks Bitcoin-ETF (IBIT) an der Nasdaq. Die Produkte schaffen für Anleger neue Möglichkeiten, auf den Preis Bitcoins zu spekulieren. Am ersten Handelstag erreichten die Bitcoin-ETF-Optionen ein Volumen von 1.9 Mrd. USD.
Optionen sind Finanzderivate, die Anlegern das Recht, aber nicht die Pflicht einräumen, einen Basiswert zu einem festgelegten Preis vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Sie werden häufig zur Absicherung von Risiken, zur Spekulation auf Preisbewegungen oder zur Verbesserung von Portfoliostrategien eingesetzt. Gerade bei traditionellen Anlegern sind Optionen beliebt. Zum Beispiel hatten Kunden von Interactive Brokers in den letzten fünf Geschäftstagen mehr Optionsaufträge für den Invesco QQQ Trust (QQQ) und den SDPR S&P 500 ETF Trust (SPY) als für die Fonds selbst, wie CNBC berichtete.
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1.9 Milliarden USD Volumen am ersten Tag
Mit Optionen auf den börsengehandelten Bitcoin-Fonds (ETF) von BlackRock, den iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT), wurden an Tag Eins fast 2 Milliarden USD gehandelt. Das Put/Call-Verhältnis am ersten Handelstag von IBIT lag bei 0.225. Über 82% der Händler setzten also Wetten auf einen höheren Bitcoin-Preis. Die Optionen dürften also zum neuen Bitcoin-Allzeithoch beigetragen haben.
UPDATE: Final tally of $IBIT's 1st day of options is just shy of $1.9 billion in notional exposure traded via 354k contracts. 289k were Calls & 65k were Puts. That's a ratio of 4.4:1. These options were almost certainly part of the move to the new #Bitcoin all time highs today pic.twitter.com/IN3s9hajJ2
— James Seyffart (@JSeyff) November 19, 2024
Die höchste Aktivität war bei Calls zu verzeichnen, die im Januar mit einem Ausübungskurs von 55 USD verfallen, gefolgt von Calls mit Verfall im Dezember zu 65 USD – 25% über dem Schlusskurs des börsengehandelten Fonds am Montag.
Bald 30 Mrd. USD an Nettozuflüssen
Über die vergangenen Monate flossen weitere Milliarden in die US-Bitcoin-ETFs. Wenn Händler Optionen auf die Fonds kaufen, müssen Marktmacher den unterliegenden ETF kaufen. So wirken sich die Derivate auch auf die Nettoflüsse der Bitcoin-ETFs aus. Seit Auflegung im Januar 2024 flossen mittlerweile 29.4 Milliarden USD in die Fonds.
Tägliche Flows der US-Bitcoin-ETFs (USDm) / Quelle: CVJ.CH Bitcoin-ETF-Übersicht
Dank den bereits vorhandenen Geldern im Grayscale Bitcoin ETF (GBTC) und dem beachtlichen Bitcoin-Preisanstieg verwalten die ETFs mittlerweile über 102 Milliarden USD. Zum Vergleich: gesamthaft verwalten Gold-ETFs in den USA rund 121 Milliarden USD.
