Das Potenzial der dezentralen Finanzanwendungen (DeFi)

Die Investitionswelt wandet sich ständig, und das Gleichgewicht kippt dank DeFi zugunsten der Kleinanleger. Der gesamte Kosmos der Finanzmärkte war für die längste Zeit ein Elitesport. Das liegt daran, dass das derzeitige Modell darauf beruht, dass grosse Investoren grosse Gewinne erzielen.

Andererseits ist die Ära der disruptiven Technologien in vollem Gange. Die wichtigsten Treiber sind Blockchain (DLT), künstliche Intelligenz, Machine Learning, Robotik, Genomsequenzierung (CRISPR) und Energiespeichertechnologien, die alle die grössten Auswirkungen auf die Weltwirtschaft haben. Apropos Einfluss: CNBC hat seine Auswahl der 50 wichtigsten privaten Unternehmen für bahnbrechende Innovationen veröffentlicht. Sie verwenden die eigene Disruptor 50 Methode mit einer impliziten Bewertung von mehr als 388 Mrd. USD.

Tatsächlich schafften es 13 der 50 im Jahr 2020 an die Börse. Andere wiesen laut dem Disruptor 50 Index ein exponentielles Wachstum von rund 300% im Jahresvergleich auf. Dies ist nur die Spitze des Eisbergs, nur ein kleiner Teil der privaten Marktkapitalisierung. Denken Sie nun an die öffentlichen Unternehmen, andere Start-ups, KMU und private Innovationslabors, die hier nicht berücksichtigt wurden. Sie alle haben ein riesiges Potenzial, das darauf wartet, von Investoren erschlossen zu werden.

Hürden für Investoren

Und hier kommt das Problem. Nach den Regeln der US-Börsenaufsicht (SEC) dürfen nur so genannte akkreditierte Investoren - also Personen mit einem Nettovermögen von mehr als 1 Million Dollar - in den USA in die disruptive Welt investieren. Offensichtlich ist hier ein riesiges Reformationspotenzial verborgen. Andererseits ist die Risikotauglichkeit von disruptiven Technologien für institutionelle Anleger nicht optimal. Das liegt daran, dass sie von traditionellen und rückwärtsgewandten Denkmustern geleitet werden. Innovation findet jedoch in der Zukunft statt.

In ihrem Bereich werden disruptive Technologien mit einigen Benchmarks und Metriken verglichen, die auf vergangenen Ergebnissen beruhen, was zu "No-Go"-Entscheidungen führt. Einfach ausgedrückt: Das Muskelgedächtnis aus der Internetblase und anderen Krisen erlaubt es nicht, die Augen für das potenzielle exponentielle Wachstum zu öffnen, das in disruptiven Technologien steckt. Ausserdem beträgt der Analysehorizont eines institutionellen Anlegers in der Regel nur ein Jahr. Im Vergleich dazu manifestiert sich exponentielles Wachstum über einen längeren Zeitraum (rund 5 Jahre). Wie Sie sehen, stehen institutionellen Anlegern viele grundlegende Unterschiede im Weg.

Wie können Kleinanleger einbinden?

Decentralized Finance (DeFi) bedeutet, dass Finanzmärkte nicht mehr auf mächtige Vermittler oder Zwischenhändler jeglicher Art angewiesen sind. Mittelsmänner sind derzeit für Parteien notwendig, um Vertrauen in Transaktionen, Handelsverträge oder Investitionen zu schaffen. Die Kosten für die Dienste dieser Mittelsmänner können von grossen Unternehmen und wohlhabenden Privatpersonen als Geschäftskosten abgeschrieben werden. Für viele Kleinanleger stellen diese Kosten jedoch eine unerschwingliche Hürde dar.

Mit DeFi kann jeder, der über einen Internetanschluss verfügt, weltweit Geschäfte abschliessen. Und zwar auf jeder Ebene, die er sich leisten kann. Darüber hinaus werden diese Geschäfte mit Token abgewickelt. Nur Ihre persönlichen Risikopräferenzen bestimmen die Übereinstimmung mit dem DeFi-Protokoll. Zusammen mit der Zeit, in der Sie Ihr Geld in ein Protokoll einschliessen möchten, während Sie eine hohe Rendite erzielen. Es ist erwähnenswert, dass hier die Gelder Ihre digitale Brieftasche nicht verlassen. Sie haben also immer noch die volle Kontrolle über Ihr Vermögen.

Die Vorteile von DeFi

Die Vorteile der Dezentralisierung von Investitionen sind zu zahlreich, um sie zu ignorieren. Dazu gehören geringere Reibungsverluste bei Transaktionen aufgrund von Automatisierung, viel schnellere (Echtzeit-)Ergebnisse und Analysen der Marktbedingungen, grössere Sicherheit durch Transparenz und ein höheres Mass an Individualisierung bei Finanzprodukten und -dienstleistungen, um nur einige zu nennen. Denken Sie an die entstehende Gig-Economy, in der niemand mehr einen festen Job zu haben scheint. Jeder von uns ist eine Art professioneller Söldner und zieht von Auftrag zu Auftrag.

Anstatt Makler zu bezahlen, um Ihre Investitionen zu erleichtern, können Sie jetzt direkt in die Unternehmen investieren, die Sie interessieren. Dazu gehören früher unerreichbare Sektoren wie Kunst, Musik, Technologien oder ein Korb von Technologien, die die Welt verändern. Und schliesslich, und das ist das Wichtigste, können Sie endlich in Humankapital oder einfach in Menschen investieren.

Transparenz fördern

Aus technologischer Sicht sind wir mit einem radikalen Mass an Transparenz konfrontiert: Offener Quellcode, offene Daten und offene Märkte. In einem solchen Umfeld gibt es keine Möglichkeit, Ineffizienzen zu verbergen, die derzeit aufgrund von Politik, Vorschriften und institutioneller Bürokratie nicht sichtbar sind. Darüber hinaus werden Kleinanleger durch den Open-Source-Charakter der von der Community stammenden Daten noch weiter gestärkt.

Ein integratives Modell aus Web 3.0 und DeFi schafft Anreize für Kleinanleger, nicht für institutionelle Anleger. Zum ersten Mal in der Geschichte können Kleinanleger besser informiert sein als institutionelle Anleger, so dass sich das Kräfteverhältnis sehr schnell verschiebt. Es handelt sich nicht um ein Nullsummenspiel. Es ist ein Positivsummenspiel, bei dem das DeFi, angetrieben durch das Web 3.0, ein Ausstieg aus der Wall Street und der Beginn einer Renaissance für Kleinanleger ist.