Täglicher Marktkommentar vom 02.06.2020

Guten Morgen!

Begrüßen Sie die Rückkehr von 10.000$ BTC!

Bitcoin BTC$ (wöchentlich)

Logarithmische oder nicht-logarithmische Skala: der Markt sieht stark aus. Aber ich glaube an das symmetrische Dreieck, unabhängig davon, ob 10,5k der Schlüssel ist oder nicht.

Nicht logarithmisch

Logarithmisch

Dies ist eine regelrechte v-förmige Erholung, die von beiden Seiten angetrieben wird: Spot und Derivate. In den letzten Tagen wurde der Schub hauptsächlich durch Derivate ausgelöst. Insbesondere ETH hatte einen massiven Anstieg des Handelsvolumens und des Open Interests (OI) an verschiedenen Börsen.

Während des letzten Overnight-Push sahen wir einige wahnsinnig hohe Finanzierungsniveaus bei den ewigen Swaps. Dies ist über die Zeit nicht nachhaltig. Entweder werden wir sehen, wie einige physische Käufe die Lücke schliessen, oder einige der Derivate-Longpositionen werden die Finanzierungsschmerzen spüren und das Handtuch werfen.

Bitcoin BTC$ (täglich)Marktkommentar

Die 10,5k-Marke sieht auf der Tages-Chart recht wichtig aus. Ein sauberer Bruch mit physischen Spotkäufen wäre die bevorzugte Methode, um den Widerstand zu überwinden. Aber bei der gestreckten Struktur des Derivatemarktes wäre es gesünder, wieder nach unten zurückzugehen und erneut mit mehr Schießpulver anzugreifen. Die Ichimoku-Wolke sieht sehr weit aus, was ein Zeichen für eine gestreckte Marktstruktur ist.

Was die Liquidationen betrifft, so haben wir bereits einen grossen Teil des Schiesspulvers verbraucht (siehe Bild liquidation_data).

Erwähnenswert ist die Tatsache, dass das Open Interest nicht zusammengebrochen ist. Tatsächlich ist es sogar gestiegen. In Kombination mit den sehr hohen Finanzierungskosten gehe ich davon aus, dass viele fremdfinanzierte Longpositionen in der Nähe der 10-10,4k-Marke eröffnet wurden (siehe Daten von skew und bybt unten).

Bitcoin BTC$ (4h)

Für mich sieht dieses Diagramm am wenigsten optimistisch aus. Ja, wir sind uns einig, dass wir uns angenehm über der Ichimoku-Wolke befinden und wir haben gerade das jüngste Hoch (bei etwa 10.050 USD) herausgenommen. Aber mit dem harten Widerstand bei 10,5k und all den oben erwähnten hohen Finanzierungsindikatoren, dem OI und den Liquidationen bleibe ich eher short als long.

Ethereum ETH$ (wöchentlich)

Es hat fast zwei Jahre gedauert, bis wir in die Ichimoku-Wolke zurückgedrängt wurden. Dies ist nun schon das zweite Mal, dass wir die Grundlinie (blaue Linie) durchstoßen haben.

Ethereum ETH$ (täglich)

Der Preis tanzt derzeit in einem massiv weiten Zickzack um die Ichimoku-Wolke. Interessant ist der Unterschied im Finanzierungsniveau zwischen den beiden Bullischen Phasen. Zwischen Dezember 2019 und Februar 2020 war die Finanzierung wesentlich höher (insbesondere bei Deribit) als bei der Rallye von April 2020 bis heute.

Ich bin der Meinung, dass es viel mehr physische Spotkäufe gegeben hat, insbesondere zu Beginn der zweiten Rallye (mit Ausnahme der gestrigen Bewegung).

Im Marktkommentar der vergangenen Woche erwähnten wir, dass der Gesamttrend immer noch bärisch ist, wenn man sich die Hochs und Tiefs (niedrigere Hochs und niedrigere Tiefs) ansieht. Das letzte relevante Hoch liegt bei $290. Wenn wir es überwinden, wird die bärische Struktur durchbrochen.

Ethereum ETH$ (4h)Marktkommentar

Da gibt es nicht viel zu sagen. Das Bild spricht für sich selbst. Die Tendenz ist steigend und sieht gesund aus. Eine Korrektur nach unten auf 210-220 USD wäre immer noch als gesund anzusehen. Das zu beobachtende Aufwärtsniveau liegt bei $290.

ETH/BTC (wöchentlich)

Es ist Zeit für eine Entscheidung. Wir haben gerade den oberen Schenkel des Dreiecks, das untere Band der Ichimoku-Wolke, die Grundlinie (blaue Linie) und den Widerstandswert von 0,02530 erreicht.

Das wird ein schwer zu knackender Keks sein!

ETH/BTC (täglich)Marktkommentar

Die Dinge sehen nicht sehr optimistisch aus. Die Ichimoku-Wolke ist bärisch und wir stoppten beim oben erwähnten Widerstand von 0,02530.

ETH/BTC (4h)

Dies ist das am wenigsten schlüssige Diagramm. Behalten Sie den Widerstandswert von 0,02530 im Auge.

Wie haben sich die Altcoins in den letzten Tagen entwickelt? Ein Blick auf die FTX-Indizes gibt Ihnen den besten Überblick darüber, wie sich die Top-100-Coins entwickelt haben.

ALT Index (täglich)

Die Erholung war nicht so stark wie bei BTC$. Es scheint uns schwer zu fallen, die 600er-Marke zu überwinden. Es hat sich in Kombination mit dem oberen Band der Ichimoku-Wolke ein schöner Widerstand gebildet.

MID Index (täglich)

Die Dinge sehen schon jetzt besser aus. Der Preis hat sich durch die bärische Ichimoku-Wolke gedrückt und wir haben fast den Sprung von bärisch zu bullisch geschafft.

Der letzte Widerstand bei 575 wurde schön herausgenommen. Jetzt wird es die Unterstützungsebene sein, die ich beobachte.

SHIT Index (täglich)

Das beeindruckendste Comeback der drei FTX-Indices. Wir stehen kurz vor dem ATH. Die Ichimoku-Wolke ist bullisch und wir handeln über dem Hoch vor dem Ausverkauf im März.

Bitcoin HASHRATE-FUTURE 2021 Q1

Der Back-End-Kontrakt hat am stärksten auf die aktuelle Preiserhöhung reagiert. Die Front-End-Kontrakte haben nicht viel bewirkt. Mit der erwarteten Schwierigkeitsanpassung bei etwa -10%. Den Rechner gibt es hier.

Mar

Marktkommentar

Der tägliche Marktkommentar von Patrick Heusser