Die Blockchain-Technologie und die damit verbundenen Anwendungen wie z.B. Kryptowährungen gehören zu den grossen Entwicklungen, die weltweit nicht nur die Finanzbranche grundlegend verändert haben und zukünftig noch stärker verändern werden.
In diesem Zusammenhang ist auch immer öfter von Security Token zu hören. Gehören diese digitalisierten Sach- oder Vermögenswerte zu den Schlagwörtern, die schnell wieder verschwinden oder handelt es sich dabei um nachhaltige Innovationen?
Schenkt man zahlreichen Experten Glauben, ist diese Frage längst mit "Ja" beantwortet. Was jedoch noch offen ist: Die konkrete Vorbereitung und Umsetzung von Security Token Offerings. Hier hat sich noch kein Goldstandard entwickelt. Genau hier setzt eine neue Whitepaper-Serie an und bringt Licht ins Dunkel.
Vorteile der Blockchain-Token
Die Vorteile von Security Token Offerings (STOs), also der digitalen Verpackung und Herausgabe von Sach- und Vermögenswerten sowie z.B. Lizenz-, Nutzungs- und Genussrechten liegen auf der Hand – sowohl für die Emittenten als auch für Anleger. War es früher fast unmöglich, illiquide Vermögensgegenstände wie z.B. Gemälde oder Oldtimer zu teilen und für eine grosse Anzahl von Personen investier- und handelbar zu machen, ist dies mit Hilfe der Blockchain-Technologie mittlerweile sehr gut umzusetzen.
Darüber hinaus bietet die Digitalisierung auch in diesem Bereich Vorteile in Form von geringeren Transaktionskosten, die wiederum den Investoren zugutekommen. Der Trend zur Tokenisierung zieht mittlerweile auch die Aufmerksamkeit von institutionellen Investoren auf sich: Laut Kyle Sonlin, Gründungspartner der Security Token Group, sind 39 der 100 grössten Banken weltweit derzeit an der Entwicklung und Umsetzung von Blockchain-Anwendungen oder STOs beteiligt.
Whitepaper-Serie zum Thema Security Token Offering
Gemeinsam mit über 20 erfahrenen Partnern aus der Blockchain-, Finanzund Bankenbranche stellt area2invest unter dem Titel „STO 101: Anatomie und Kontext von Security Token Offerings“ in einer Whitepaper-Serie die zentralen Aspekte dieser neuen Art der Finanzprodukte vor und zeigt detailliert auf, was Emittenten und Anleger wissen und beachten müssen.
„Unserer Erfahrung nach bestehen bei Security Token Offerings in der Praxis sowohl bei Anlegern als auch bei Emittenten noch einige Unklarheiten. Noch hat sich kein Goldstandard etabliert. Genau dort möchten wir ansetzen und Orientierung rund um das Thema bieten.“ - Bernhard Thalhammer, Head of Issuer Relations von 21finance & area2invest
Die sechsteilige Whitepaper-Serie erklärt und gibt Antworten auf zentrale Fragestellungen rund um das Thema Security Token Offerings:
- Welche Schritte sind bei der Durchführung eines Security Token Offerings zu beachten?
- Welche Faktoren beeinflussen den Platzierungserfolg eines Security Token Offerings?
- Wie ist der aktuelle Status zum Handel von Security Token Offerings auf dem Sekundärmarkt?
- Ist ein verstärkter Eintritt von institutionellen Investoren in dieses Segment zu erwarten?
- Welche Bedingungen müssen erfüllt werden, um Security Token Offerings auch im Hinblick auf weitere Anleger massentauglich zu machen?
- Was kostet ein STO im Vergleich zu einer herkömmlichen Emission?
Das erste Whitepaper „Leitfaden zur Strukturierung“ erklärt mit zahlreichen Beispielen und Expertenmeinungen, welche konkreten Schritte erforderlich sind um ein Security Token Offering erfolgreich durchzuführen.
