Wöchentlicher Rotationsreport Kalenderwoche 22

Inhalt

• 1 Rotationsanalyse
• 2 Altcoin Futures Basisanalyse
• 3 Top Ten Vergleich
• 4 Volatilität und Korrelationsvergleiche
• 5 ETHBTC 4h Technische Chartanalyse
• 6 Übersicht über die Marktkapitalisierung
• Glossar

1. RotationsanalyseRotationsreport

Das Interesse an geringer kapitalisierten Coins hat zugenommen

Bitcoin hat sich in den letzten zwei Wochen stark bewegt, war aber erneut nicht in der Lage, die Widerstandsmarke von 10.000 zu durchbrechen. Wir sahen eine weitere beeindruckende Handelsspanne von 1.400 Punkten: zwischen 8.600 und 10.000.

Im Allgemeinen ist das Vertrauen in die Finanzmärkte zurückgekehrt, da Länder auf der ganzen Welt die Lockdowns lockern, so dass die Volkswirtschaften ihre Motoren wieder in Gang setzen können. Auch die laufenden finanziellen Konjunkturpakete wirken sich definitiv positiv auf die Weltwirtschaft und die Finanzmärkte aus.

Bemerkenswert am Krypto-Markt ist das breite Interesse aus der traditionellen Welt, da Goldman Sachs Kunden zu einem moderierten Gespräch über Bitcoin, Gold und Inflation eingeladen hat. Dies muss bedeuten, dass es eine steigende Kundennachfrage nach Bitcoin gibt. Leider war das Ergebnis des Aufrufs kein großer Erfolg.

Wenden wir uns nun den CBDCs zu: Die Banque de France gab bekannt, dass ihr digitaler Euro-Test ein Erfolg war. China führt auch langsam Pilotprojekte durch, um damit zu beginnen, das physische gesetzliche Zahlungsmittel durch den chinesischen digitalen Yuan zu ersetzen. Viele Faktoren könnten eine Rolle spielen, wenn China dieses Projekt beschleunigt. Auf der einen Seite steht der Vorwurf, sie seien für den Coronavirus verantwortlich und es gibt auch ihr tiefes Misstrauen gegenüber den USA. Auf der anderen Seite gibt es das kürzlich geänderte Libra-Projekt von Facebook und den Druck der EU, in naher Zukunft einen CBDC einzuführen.

Innerhalb der Krypto-Gemeinschaft wurde eine weitere Fusion und Übernahme von Coinbase angekündigt: Sie übernehmen den führenden institutionellen Kryptobroker Tagomi für 80 Millionen US-Dollar.
In den folgenden Diagrammen sehen Sie die technische Analyse für die Alt/Mid/Shit-Indizes. Im Anhang finden Sie auch unsere kurzfristige Einschätzung der Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für alle drei Indizes:

Alt: Unterstützung 57.00 / Widerstand 65.00 / Alt (4h)

Mid: Unterstützung 58.00 / Widerstand 65.00 / Mid (4h)

Shit: Unterstützung 82.00 / Widerstand 90.00 / Shit (4h)

Die Rotation, über die wir in den letzten Wochen gesprochen haben, hat endlich stattgefunden, vor allem beim Shit-Index, der etwa 20% besser abschneidet als BTC. Der Alt-Index und der Mid-Index erholten sich leicht von den Tiefstständen, aber der Shit-Index durchbrach auf dem Weg nach oben alle Widerstände und erreichte fast Höchststände. Der Index notiert derzeit rund 10% unter dem Allzeithoch seit seiner Einführung im Jahr 2019. Wir haben daher die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus entsprechend revidiert.

Der im Vergleich zum Index am besten abschneidende Sektor ist wieder einmal der Entertainmentsektor, gefolgt von Interoperability. Die unterlegenen Sektoren sind Exchange, Privacy und SoV.

Der am besten performende Coin aus dem Entertainmentsektor ist THETA mit einem Plus von 112%. Der OMG-Coin aus dem Shit-Index erzielte ein Plus von 102%. Zusätzlich sind GRIN und ATOM mit 55% erwähnenswert. Nur einige wenige Coins schnitten negativ ab: DGB mit minus 19% und SNT mit minus 14%.

Ethereum Classic wird nach dem bevorstehenden Hard Fork Phoenix, der in etwa vier Tagen stattfinden soll, voll kompatibel mit Ethereum werden. Das Upgrade im Juni wird die Interoperabilität zwischen diesen beiden Netzwerken weiter verbessern.

Die MACDs haben sich in den letzten zwei Wochen geändert. BTC verlangsamte sich etwas und bewegte sich von überkauften zu neutralen MACDs. Coins mit einem Rang zwischen 2 und 10 sind immer noch leicht überverkauft, aber Coins mit einem Rang zwischen 11 und 50 haben sich stark von überverkauft zu neutral bewegt.

Wir gehen davon aus, dass die Rotation in den nächsten Tagen fortgesetzt wird.

2. Altcoin Futures Basisanalyse

Im Allgemeinen wird die Futures-Basis mit einer Prämie zwischen 0,5% und 1% gehandelt. Insgesamt ist die Übernachtfinanzierung handelsneutral. Wir erleben eine gute Handelsaktivität innerhalb einer engen Bandbreite.

Die implizite Volatilität von BTC und ETH ist niedriger. BTC 1 Monat ATM 70%; 2 Monate ATM 77%; 3 Monate ATM 79%. ETH 1-Monats-ATM 73%; 2-Monats-ATM 79%; 3-Monats-ATM 82%.

Das gehandelte Gesamtvolumen hat sich nicht wesentlich verändert. Die Liquidationen von Positionen haben nicht zugenommen, und das offene Interesse ist nach wie vor hoch.

3 Top Zehn VergleichRotationsreport

4 Volatilität und Korrelationsvergleiche

5 ETH BTC 4h Technische ChartanalyseRotationsreport

ETH kämpft zurück

Wir tauchten nur kurz unter den unteren Schenkel des potentiell symmetrischen Dreiecks (jetzt eine gepunktete Linie), und kamen dann heftig zurück, nachdem wir die sehr wichtige Unterstützungsebene von 0,02050 berührt hatten. Danach schob sich ETH wie Butter durch die Ichimoku-Wolke und krönte sich mit dem grössten Liquiditätspool, den wir in den letzten sechs Monaten gesehen haben.

Wir haben diese Liquiditätspool-Level in der Vergangenheit erwähnt: 0,02050 und 0,02300. Um jedes dieser Niveaus herum kamen sehr große Käufer über Spot und Marge herein. Übrigens befinden sich die Bitfinex ETH-Margin-Longpositionen nach wie vor auf einem sehr hohen Niveau.

Wie geht es nun weiter? Ich erwarte, dass sich der Preis über der Ichimoku-Wolke halten und schliesslich deutlich über das Niveau von 0,02300 steigen wird. Ich denke, es wird wieder einen Stich am oberen Schenkel des symmetrischen Dreiecks geben. Für den Fall, dass wir nach unten nachgeben, gibt es nur ein Niveau, das für mich von Bedeutung ist: die Unterstützung bei 0,02050.

6 Übersicht über die Marktkapitalisierung

Glossar

Advance Decline – Die Advance Decline Linie zeigt das Verhältnis der Coins, bei denen die Marktkapitalisierung im Vergleich zur Marktkapitalisierung von BTC für jeden Tag gestiegen ist.
ATH – Allzeithoch (maximale Rückschauzeit von 730 Tagen).
Datenquelle – Tabellen und Diagramme basieren auf täglichen Schlusskursen von Coinmarketcap.
EWMA – exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt.
MACD – Moving Average Convergence/Divergence ist ein beliebter technischer Indikator, um Trends des Basiswertes zu identifizieren. Sie besteht aus dem MACD und der Signallinie sowie dem im Hintergrund dargestellten Bereich. Die MACD-Linie (stark) ist die Differenz zweier exponentieller gleitender Durchschnitte, die durch den ersten und zweiten Parameter des Indikators definiert sind. Die Signallinie (schwach) ist der exponentielle gleitende Mittelwert der durch den dritten Parameter definierten MACD-Linie. Der Bereich im Hintergrund veranschaulicht den Unterschied zwischen der MACD-Leitung und der Signalleitung.
Pearson-Korrelation – quantifiziert die lineare Beziehung zwischen zwei Variablen.
Spearman Correlation – quantifiziert die monotone Beziehung zwischen zwei Variablen. Daher basiert die Spearman-Korrelation auf den Rangwerten jeder Variablen und wird verwendet, um nichtlineare Beziehungen zwischen den beiden Variablen zu erkennen.