Wöchentlicher Rotationsreport Kalenderwoche 20

Inhalt

  • 1 Rotationsanalyse
  • 2 Altcoin Futures Basisanalyse
  • 3 Top Ten Vergleich
  • 4 Volatilität und Korrelationsvergleiche
  • 5 ETHBTC 4h Technische Chartanalyse
  • 6 Übersicht über die Marktkapitalisierung
  • Glossar

1. Rotationsanalyse

Eine neue Situation für Miner

Das Halving des Bitcoin war das Hauptereignis der vergangenen Woche. Der letzte Block (629.999 mit einer Subvention von 12,5 BTC kurz vor dem Halving) wurde am 11. Mai 2020 um 19:23 Uhr von einem chinesischen Miningbetrieb abgebaut. Der Miner fügte seiner Transaktion auch eine Botschaft bei, in der er einen Artikel der NY Times verewigte, der die Ähnlichkeiten zwischen der Finanzkrise von 2008 und heute hervorhob.

Es wird interessant sein, die Mininglandschaft in naher Zukunft zu beobachten und zu sehen, welche Veränderungen auf uns zukommen, z.B. neue Miner, Hashraten und so weiter.

Die Dominanz des Bitcoin gegenüber den Altcoins hält an, obwohl es ein gewisses Interesse an einigen wenigen ausgewählten Coins gegeben hat, z.B. LINK, BAT und ENJ gegenüber BTC.

Abgesehen von dem Halving sahen wir einige interessante und positive Nachrichten für die Krypto-Gemeinschaft. J.P. Morgan hat seine Bankdienstleistungen um den Austausch von Bitcoin erweitert, indem Coinbase und Gemini an Bord genommen wurden. Paul Tudor Jones, ein Pionier der modernen Hedge-Fonds-Industrie, bestätigte, dass er zwischen 1% und 2% seines Vermögens in Bitcoin investiert hat.

Gegenwärtig scheint der Bitcoin-Markt mit einer kurzfristigen Unterstützung von 8.750 und einem Widerstand auf dem magischen Niveau von 10.000 sehr gut unterstützt zu sein. Die 10.000er Marke wurde letzten Freitag nur wenige Stunden vor dem Halving erreicht.

In den unten stehenden Diagrammen sehen Sie die technische Analyse für die Alt/Mid/Shit-Indizes. In der Anlage finden Sie auch unsere kurzfristige Einschätzung der Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für alle drei Indizes:

Alt: Unterstützung 57.00 / Widerstand 65.00 / Alt (4h)


Mid: Unterstützung 58.00 / Widerstand 65.00 / Mid (4h)

Shit: Unterstützung 69.50 / Widerstand 78.00 / Shit (4h)

Sowohl der Alt-Index als auch der Mid-Index weisen nach wie vor eine deutlich unterdurchschnittliche BTC-Performance auf. Beide Indizes werden nach wie vor auf oder unterhalb der Unterstützungsniveaus gehandelt. Der Star des Trios ist eindeutig der Shit-Index, der auf dem Widerstandsniveau gehandelt wird.

Der Sektor mit der besten Performance ist der Entertainmentsektor. Ein weiterer Gewinner ist der IoT-Sektor. Verlierende Sektoren sind File Storage, SoV und Exchange. Die übrigen Sektoren entwickelten sich neben dem Index.

Der Coin mit der besten Performance ist ZRX, ein Bestandteil des Shit-Index. ZRX gewann 42% gegenüber dem USD und anderen Coins, z.B. SNT und REP 18%. Alle weiteren Coins schnitten in einem Bereich von minus 10% und plus 10% ab. Nach einer weiteren Woche der BTC-Dominanz würden wir erwarten, dass sich die Altcoins wieder erholen und neue Höchststände erreichen werden.

Die MACDs zeigen ein klares Bild eines überkauften BTC-Szenarios, während sich die Coins mit einem Rang zwischen 2 und 50 noch immer in einer überverkauften Zone befinden. Dies könnte genau der richtige Zeitpunkt für eine Rotation sein.

Die Tage während des Halvings waren für uns interessant und wir sind für das nächste Halving im Jahr 2024 gut vorbereitet.

Abbildung 1: Sektor Rotation

2. Altcoin Futures Basisanalyse

Der Handel auf Futures-Basis hat sich nicht wesentlich verändert und der Handel erfolgt nach wie vor mit einem geringen Aufschlag zwischen 0,5% und 1%. Auch die Finanzierung über Nacht ist handelsneutral. Die derzeit angespannte Lage verspricht sich zu ändern, je näher wir dem Ablaufdatum im Juni 2020 kommen. Der Handel mit Altcoins auf Futures-Basis ist ähnlich.

Die implizite Volatilität von BTC und ETH handelt auf dem gleichen Niveau wie in der vergangenen Woche. Die Terminstruktur in den vorderen Monaten wird leicht gehandelt, da wir uns dem Verfall und einer erwarteten größeren Marktbewegung nähern.

Das gehandelte Volumen ist nach dem Halving eher ruhig gewesen. Die Liquidationen haben nicht zugenommen und das Open Interest bleibt auf dem Niveau der letzten Woche.

Abbildung 2: Übersicht über die Altcoin Futures-Basis

3 Top Zehn Vergleich

Tabelle 1: Datenquelle: Coinmarketcap; Änderung zu letzter Woche in Klammern

Tabelle 2: Datenquelle: Coinmarketcap; 60 Tage Vergleich

4 Volatilität und Korrelationsvergleiche

Abbildung 3: Volatilitätsvergleich; Datenquelle: Coinmarketcap

Abbildung 4: Korrelationsvergleich; Datenquelle: Coinmarketcap

5 ETH BTC 4h Technische Chartanalyse

Die Kraft von BTC bleibt stark

ETH hat sich gut gewehrt, aber bisher nicht erfolgreich. Ich zoome hinaus, um einen Blick auf den Tageschart zu werfen, da ich das Gefühl hatte, den Anschluss zu verlieren.

Das Tagesdiagramm sieht für mich viel klarer aus. Ich sehe jetzt, dass ein zweites potenziell symmetrisches Dreieck im Entstehen ist. Es sieht dem vorherigen ziemlich ähnlich. Ein weiteres wichtiges Ergebnis ist die Unterstützungslinie bei etwa 0,02050. Wenn wir unterhalb dieser Linie handeln, sehe ich eine düstere Zukunft für ETH und auch für andere Altcoins gegenüber BTC. Eine Bewegung unterhalb dieses Niveaus würde eine Revision unseres bullishen Altcoin-Ausblicks auslösen, den wir im Bericht der letzten Woche angekündigt haben.

Der erste Widerstand liegt bei etwa 0,0225, aber wichtiger als das ist aller Wahrscheinlichkeit nach das untere Band der Ichimoku-Wolke.

Sehen Sie sich die Charts an: ETHBTC täglich

6 Übersicht über die Marktkapitalisierung

Glossar

Advance Decline – Die Advance Decline Linie zeigt das Verhältnis der Coins, bei denen die Marktkapitalisierung im Vergleich zur Marktkapitalisierung von BTC für jeden Tag gestiegen ist.
ATH – Allzeithoch (maximale Rückschauzeit von 730 Tagen).
Datenquelle – Tabellen und Diagramme basieren auf täglichen Schlusskursen von Coinmarketcap.
EWMA – exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt.
MACD – Moving Average Convergence/Divergence ist ein beliebter technischer Indikator, um Trends des Basiswertes zu identifizieren. Sie besteht aus dem MACD und der Signallinie sowie dem im Hintergrund dargestellten Bereich. Die MACD-Linie (stark) ist die Differenz zweier exponentieller gleitender Durchschnitte, die durch den ersten und zweiten Parameter des Indikators definiert sind. Die Signallinie (schwach) ist der exponentielle gleitende Mittelwert der durch den dritten Parameter definierten MACD-Linie. Der Bereich im Hintergrund veranschaulicht den Unterschied zwischen der MACD-Leitung und der Signalleitung.
Pearson-Korrelation – quantifiziert die lineare Beziehung zwischen zwei Variablen.
Spearman Correlation – quantifiziert die monotone Beziehung zwischen zwei Variablen. Daher basiert die Spearman-Korrelation auf den Rangwerten jeder Variablen und wird verwendet, um nichtlineare Beziehungen zwischen den beiden Variablen zu erkennen.

 

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Über den Autor

Patrick Heusser

Wenn er nicht an den Crypto Broker Trading Desk gefesselt ist - mit 24/7 Trading verfügbar für unsere Kunden - liefert Patrick Heusser aktuelle Kommentare zu den aufstrebenden Crypto Märkten, sowohl für unsere Kunden als auch für die Finanzpresse. Bevor er zu Crypto Broker stiess war Patrick als Zinshändler bei der UBS tätig und hatte verschiedene Positionen in der IRCC (Interest Rate, Commodity, and Currency) Trading Division in London, New York, Singapur und Zürich inne. Patrick ist Experte für Trading und Risikomanagement und verfügt über Erfahrung in der Führung von Startup Projekten.