Täglicher Marktkommentar vom 20.02.2020

Inhalt

• 1 Rotationsanalyse
• 2 Altcoin Futures Basisanalyse
• 3 Top Ten Vergleich
• 4 Volatilität und Korrelationsvergleiche
• 5 ETHBTC 4h Technische Chartanalyse
• 6 Übersicht über die Marktkapitalisierung
• Glossar

1. Rotationsanalyse

Prüfung von Unterstützungen und Widerständen
Der Markt hat sich als sehr volatil erwiesen, wobei die BTC-Unterstützungslinien zwischen 9.500 und 9.700 sowie die magischen Niveaus 10.000 und 10.200 in den letzten Tagen mehrmals getestet wurden. Insgesamt sehen wir mehr oder weniger eine gesunde Konsolidierung auf diesen Ebenen. Die langfristige Unterstützung liegt bei 9.000, während der Widerstand immer noch bei 10.500 liegt. Aufgrund von Marktbewegungen haben wir eine größere Rotation innerhalb der Sektoren erlebt.

Die implizite Volatilität hat in fast allen Laufzeiten, insbesondere aber in den ersten Monaten, stark zugenommen. Das Volumen der Derivate nahm zu, während das Open Interest zum ersten Mal seit Wochen zurückging. Das Gesamtvolumen der gehandelten BTC-Optionen hat sich leicht zugunsten von Calls entwickelt und die am meisten gehandelten Verfallsdaten waren offensichtlich die Kontrakte vom März 2020. Bei den ETH-Derivaten zeigten sich die gleichen Muster wie bei BTC.

In den untenstehenden Diagrammen sehen Sie die technische Analyse für die Alt/Mid/Shit-Indizes. Im Anhang finden Sie auch unsere kurzfristige Sicht auf die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für alle drei Indizes:

Alt: Unterstützung 73.75 / Widerstand 82.30 / Altcoin index (4-hour)
Mid: Unterstützung 70.00 / Widerstand 77.00 / Midcap index (4-hour)
Shit: Unterstützung 76.40 / Widerstand 89.50 / Shitcoin index (4-hour)

Der Markt sieht insgesamt sehr stark und unverwundbar aus und zuvor brach er alle Widerstandslinien bis in unerforschtes Gebiet. Die aktuelle Korrektur wird als Konsolidierung angesehen und der Markt handelt auf normalisierten Niveaus um die Widerstandslinien herum, oder zumindest zwischen einer Bandbreite. Der Gewinner des Sektors war File Storage mit dem Coin SC, im Bereich Exchange KNC und im Bereich Payment GNT. Sie alle sind im Shit-Index vertreten. Der größte Sektorverlierer war IoT mit mehreren Coins: WTC, NANO, GXC, DENT und IOTA. Der Coin mit der besten Performance innerhalb des Mid-Index war der XTZ mit einem Plus von 19,8% in Dollar.

Die überkauften MACDs für die Coins auf den Rängen 2 bis 50 begannen zu reagieren und drehten ein wenig nach unten. Die MACDs für BTC stellen eine überverkaufte Situation dar und beginnen ebenfalls zu drehen.

Der Coin EGT, die sich im Mid-Index befindet und als Entertainment eingestuft wird, schnitt mit Minus 32,7% in Dollar am schlechtesten ab.

2 Altcoin Futures Basisanalyse

Nach dem Erreichen von Rekordhochs in der vergangenen Woche hat sich die Situation nach dem gestrigen Abwärtstrend wieder normalisiert. Die Basis im BTC-Kontrakt März 2020 wird mit einem Aufschlag von 2,0% gehandelt, Juni 2020 mit einem Aufschlag von 4,2%. Beide sind etwa 2% niedriger und die Tagesgeldsätze haben sich entsprechend entspannt. Die Börsen verzeichneten einen hohen Umsatz und ein abnehmendes offenes Interesse an Derivatekontrakten.

Die für die Zukunft erwartete Korrektur ist eingetreten und die Gesamtsituation sieht weiterhin angespannt aus.

Der Markt bewegte sich zum ersten Mal seit Tagen gleichzeitig mit der zukünftigen Basis und wir schätzen, dass dieses Verhalten eine gesunde Konsolidierung darstellt.

3 Top Zehn Vergleich

4 Volatilität und Korrelationsvergleiche

5 ETH BTC 4h Technische Chartanalyse

Eine gesunde Korrektur
Die Situation hat sich im Rahmen der allgemeinen Marktkorrektur entspannt, aber es hat sich nicht viel geändert. Wir haben das letzte kurzfristige Widerstandsniveau erreicht und handeln um die 0,027er Marke. ETH besitzt derzeit das Potenzial in Richtung weiterer Höchststände zu steigen, aber früher oder später wird sie sich wieder konsolidieren müssen.

Der aus der Vergangenheit aufgebaute Liquiditätspool muss auf gesunde Weise absorbiert werden, was unserer Meinung nach zwischen 0,025 und 0,035 liegen sollte.

Es wird sehr interessant sein, in den nächsten Wochen zu beobachten, ob wir langfristige Unterstützungen und Widerstände aufbauen können. In Dollar gerechnet hat ETH seit Jahresbeginn mit über 85% und von der Spitze aus mit über 100% abgeschnitten.

Hier die Charts: ETHBTC 4h chart

6 Übersicht über die Marktkapitalisierung

Glossar

Advance Decline – Die Advance Decline Linie zeigt das Verhältnis der Coins, bei denen die Marktkapitalisierung im Vergleich zur Marktkapitalisierung von BTC für jeden Tag gestiegen ist.
ATH – Allzeithoch (maximale Rückschauzeit von 730 Tagen).
Datenquelle – Tabellen und Diagramme basieren auf täglichen Schlusskursen von Coinmarketcap.
EWMA – exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt.
MACD – Moving Average Convergence/Divergence ist ein beliebter technischer Indikator, um Trends des Basiswertes zu identifizieren. Sie besteht aus dem MACD und der Signallinie sowie dem im Hintergrund dargestellten Bereich. Die MACD-Linie (stark) ist die Differenz zweier exponentieller gleitender Durchschnitte, die durch den ersten und zweiten Parameter des Indikators definiert sind. Die Signallinie (schwach) ist der exponentielle gleitende Mittelwert der durch den dritten Parameter definierten MACD-Linie. Der Bereich im Hintergrund veranschaulicht den Unterschied zwischen der MACD-Leitung und der Signalleitung.
Pearson-Korrelation – quantifiziert die lineare Beziehung zwischen zwei Variablen.
Spearman Correlation – quantifiziert die monotone Beziehung zwischen zwei Variablen. Daher basiert die Spearman-Korrelation auf den Rangwerten jeder Variablen und wird verwendet, um nichtlineare Beziehungen zwischen den beiden Variablen zu erkennen.