Bitcoin USD tägliche Basis
Bitcoin USD Chartanalyse - Konsolidierung nach Sell Off
In der Berichtswoche ging es um die Bewältigung des Ausverkaufs der Vorwoche. Die Marktteilnehmer waren hier vor allem auf die neuen Tiefststände, die am "Black Wednesday" der Vorwoche knapp unterhalb von 30'000 USD entstanden sind, fokussiert. Im Verlauf vom sonntäglichen Handelsgeschehen ging es tatsächlich nochmals in diese Richtung, bis mit 31'000 USD das Tagestief und mit bereits wieder 34'758 USD der Handelsschluss markiert wurde. Somit wurden alte Tiefststände nicht mehr unterschritten und der Markt hat gezeigt, dass in der Region 30'000, die nach wie vor als Supportzone dient, Käufer zu finden sind. Entsprechend kam es am Montag zu Folgekäufen, die den Preis bis zum Handelsschluss an 38'887 USD zurücktrieben. Das anschliessende Handelsgeschehen über 3 Handelssessionen bewegte sich in abnehmenden Handelsspannen unterhalb der Widerstandszone bei 40'000 USD. Am Freitag wurde das konsequente Anstehen bei 40'000 USD als Schwäche interpretiert und Verkäufe brachten den Kurs zurück auf 35'680 USD. Das Wochenende war geprägt von einer Konsolodierung im Bereich 33'000 - 36'000 USD.
Rückschlag unter bedeutungsvolle Unterstützungen
Rückblick Tagesintervall
Nach dem Kurssturz von Mitte März 2020 etablierte sich eine veritable Gegenbewegung. Diese führte bis an die Widerstandszonen oberhalb 10'000 USD. Nach einer ersten Zurückweisung und einer knapp zweimonatigen Konsolidierungsphase folgte am 27. Juli ein Durchbruch durch die fundamentale Widerstandszone, welche sich seit August 2019 etablierte und Bitcoin bis dato bereits einige male scheitern liess.
Interessant war die Widerstandszone um 10'000 USD in mehrfacher Hinsicht. Zum einen befindet sich hier der 0.618 Fibonacci Punkt der gesamten Abwärtsbewegung, welche Ende Juni 2019 knapp unter 14'000 USD eingeläutet wurde. Zum anderen fungierte die Zone rund um 10'000 USD gleichzeitig als Bestätigung des nach wie vor bärischen Trends von tieferen Höchstkursen seit Dezember 2017 (siehe Makrosicht auf Wochenbasis). Bitcoin konnte sich seit Ende Juli 2020 oberhalb des neu geschaffenen Supports im Bereich 10'000 USD etablieren und lieferte mit dem Bruch der Widerstandszone um 12'200 USD gegen Ende Oktober 2020 eine erste Bestätigung einer Trendumkehr. In den Folgewochen akzentuierte sich der positive Trend und führte Bitcoin eingangs November 2020 durch die 14'000er Widerstände und anfangs Dezember erstmalig nahe an die damaligen Allzeithöchststände um 20'000 USD, welche seit der Hausse 2017 für 158 Wochen unberührt blieben.
Seit dem Ausbruch durch die wichtigen 14'000er Widerstände anfangs November ging es Schlag auf Schlag. Mit dem Durchbruch durch das alte Allzeithoch bei 20'000 USD kam es zu einer starken Akzentuierung des Aufwärtstrends, welche den Bitcoin Preis am 14. April sein neues Allzeithoch knapp unter 65'000 USD markieren liess. Die rasante Aufwärtsbewegung war bis anhin von 3 Korrekturen geprägt, die jeweils um den 50 Tagesdurchschnitt (hellblaue Linie) ihren Tiefpunkt fanden. Die vierte Korrektur führte allerdings erstmalig deutlich darunter und so kam es auch zu einer Verletzung der seit Jahresbeginn als Support dienenden Trendlinie geformt durch die jeweiligen Tagestiefstkurse. In den vergangenen zwei Wochen erwuchs daraus ein beschleunigter Abwärtstrend, welcher unter wichtige Unterstützungszonen führte.
Ausblick
Mit der am 18. April begonnenen Korrektur verliess Bitcoin den unteren Bereich seines seit Jahresbeginn geformten Kanals und damit die Trendlinie, welche seither den rasanten Aufwärtstrend definierte. Auch kam es zuletzt zu einem nachhaltigen Bruch des 50 Tagesdurchschnitts (hellblaue Linie), der bisher als guter Indikator der seit November gestarteten bullishen Phase diente. Mit dem jüngsten Preisverfall ist zudem der 200 Tagesdurchschnitt unterschritten worden, was seit April 2020 nicht mehr vorkam. Die bullishe Struktur ist angeschlagen, aber noch nicht ganz gebrochen. Interessant bleibt die 30'000er Zone, welche vorerst als Boden des aktuellen Ausverkaufs diente. Dieser Bereich stellt zudem den 0.618 Fibonacci Punkt zwischen dem Start des rasanten Aufwärtstrends seit Ende Oktober und dem Allzeithoch von Mitte April.
Bitcoin konnte vorerst die Tiefststände der Vorwoche verteidigen und das Handelsgeschehen konzentrierte sich wie vermutet im Korridor 30'000 - 40'000 USD. Ein Ausbrechen aus diesem Bereich wird die technisch bedingte weitere Fahrtrichtung vorgeben. Der 30'000er Bereich stellt eine der letzten Bastionen der Bullen dar. Die Widerstandszone 40'000 USD, bestehend aus historischem Preisgeschehen vom Januar sowie dem 200 Tagesdurchschnitt wurde in der Berichtswoche getestet, konnte aber nicht erklommen werden. Momentan läuft die Zeit gegen die Bullen da durch den Sell-Off der Vorwoche die Gesamtstruktur Schaden genommen hat. Beispielsweise wurde ein Handelsgeschehen unter dem 200 Tagesdurchschnitt bisher noch nie in einem intakten Bullenmarkt registriert.
Ein Wiedererklimmen der Widerstandszone 42'000 USD würde das technische Bild vorerst ein wenig verbessern, während ein Unterschreiten der 30'000er Zone ein Besuch des alten Allzeithochs von 20'000 USD wahrscheinlich erscheinen lässt.
Makro: Bemerkenswerte Risse im Fundament
Rückblick Wochen Intervall
Bitcoin konnte 2020 im wöchentlichen Intervall erstmalig oberhalb von 10'000 USD einen höheren Höchstkurs setzen, welcher den vorherrschenden bärischen Trend seit Dezember 2017 gebrochen hat. Damit wurde die Serie von tieferen Höchstkursen, die sich über 135 Wochen hinzog, unterbrochen (1).
Seit dieser ersten Überwindung des bärischen Trends verdichteten sich die Anzeichen für eine valable Trendumkehr. Mit dem Durchstoss durch wichtige Widerstandszonen und einer kontinuierlichen Entwicklung oberhalb des 21 Wochendurchschnitts (2) stiegen zusehends die Wahrscheinlichkeiten für ein erneutes Erreichen des 2017/18 geschaffenen Allzeithochs. Dies wurde Mitte Dezember 2020 vollzogen. Es folgte eine stark akzentuierte Preisfindung oberhalb dieser historischen Marke, welche Mitte April mit 65'000 USD ein neues Allzeithoch hervorbrachte. Eine seit diesem Zeitpunkt eingeleitete Konsolidierung endete in einem veritablen Kursrutsch, der Bitcoin in nur zwei Wochen zurück an die 30'000 USD Marke brachte.
Ausblick
Mit den Preisbewegungen im vergangen Jahr wurde ein gutes Fundament geschaffen, um nachhaltig neue Sphären jenseits der 2017 erreichten Allzeithöchstkurse zu erklimmen. Der Bruch der 20'000 USD Marke führte eindrücklich die Kraft der sich seit Oktober etablierenden Aufwärtsbewegung vor. Der rasante Kursanstieg wurde nun jäh mit einem Kurssturz unterbrochen, welcher Bitcoin sogar unter den in der Vergangenheit zuverlässigen Bullen oder Bärmarktphasen definierenden 21 Wochendurchschnitt (2) brachte.
Es bleibt abzuwarten, wie nachhaltig sich die aktuelle Verkaufswelle gestaltet. Bitcoin hatte in der Vergangenheit in Bullenphasen gleichermassen Rückschläge von >50% durchlebt. Je nachdem, von welchem Punkt man die Fibonacci Retracements berechnet (Start Bullmarkt - ATH 65k oder Durchbruch altes ATH 20k - ATH 65k) sind wir aktuell in der interessanten Zone 0.5 oder 0.618. Eine Rückeroberung des 21 Wochendurchschnitts ist über die nächsten Wochen für ein positives Bild nötig und würde zugleich ein Bruch der historischen Widerstände ab 48'000 USD bedeuten. Rückschläge auf tieferen Niveaus bergen das Risiko einer sich formenden Schulter-Kopf-Schulter Formation, was negativ zu werten ist.
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