Eine Übersicht zum Handelsgeschehen an den Kryptomärkten. Studien zu gehandelten Volumen, Angebots- und Nachfragesituationen, sowie regelmässige Technische Analysen zu den wichtigsten Kryptowährungen und Indizes von professionellen Händlern.
Technische Analyse
Guten Morgen!
Inzwischen ist der Bitcoin-ETF-Wahnsinn vorbei und der BTC-Preis hat gerade ein neues Allzeithoch erreicht: 68'527 USD auf FTX. Dies war nach zwei Wochen ohne Fortschritt, in denen BTC im Bereich von 60k-66k herumschwamm. Das Bitcoin Futures Open Interest an der CME hat sich etwas beruhigt: von 5.7 Mrd. USD am 20. Oktober auf 4.8 Mrd. USD am 8. November.
Die Laufzeitstruktur von BTC ist (wieder einmal) ziemlich steil, und das Verhältnis zwischen realisierter Volatilität (RV) und implizierter Volatilität (IV) ist ebenfalls teuer. Der Markt ist zu enthusiastisch über das Potenzial für explosive BTC-Renditen.
Dynamik des Optionsmarktes
RV bewegt sich um die Jahrestiefststände herum, was ein perfektes Szenario für Leerverkäufe von Volatilität darstellt (mit Straddles, Strangle und Spreads usw.). Dieses Szenario veranlasst die Anleger dazu, sich nach anderen Coins mit Volatilitätspotenzial (hoffentlich nach oben) umzusehen. Dies könnte kurzfristig aufgrund der Neugewichtung von Delta und Gamma zu einigen Kurskorrekturen führen.
Der Markt scheint sowohl vor dem Abwärtsrisiko als auch vor Allzeithoch-Abweisungen gut geschützt zu sein. Levels, die es genau zu beobachten gilt, sind $60K, $64K und $70K, wobei letzteres der perfekte Punkt für einen Gamma-Squeeze sein könnte. Die Finanzierung ist gestreckt und alles scheint dafür bereit zu sein.
Die Ethereum (ETH) Kassakurse befinden sich in einem starken Aufwärtstrend, mit einem neuen Allzeithoch von 4'841.7 USD auf FTX, aber in einer Form, die kontrolliert und langsamer ist, als der Terminmarkt gehofft hätte. Dieser Aufwärtstrend hat dazu geführt, dass die kurzfristigen Skews von positiv auf negativ umgeschlagen sind, während Calls wieder etwas an Bedeutung gewinnen.
Unabhängig davon, ob sich die Terminstruktur in einem steilen Contango befindet, ist das RV/IV-Verhältnis viel zu teuer. Ich rechne mit kurzfristigen Preiskorrekturen, bevor es zu neuen explosiven Höchstständen kommt. Obwohl es für Käufer von Optionsprämien ein trauriges Ereignis ist, scheint diese Art von kontrolliertem Aufwärtstrend bei den Spotpreisen eine solide Grundlage für hohe Preise zu sein.
Und nun eine kurze Erwähnung einiger anderer Coins.
Altcoin-Korrelation
Wir haben gesehen, dass Korrelationen und Spillover-Effekte zwischen einigen Coins in dieser Woche aufgrund einiger abnormaler Renditen, von denen ein paar Glückliche profitieren konnten, abgenommen haben. Es ist wichtig, zwischen denjenigen zu unterscheiden, die aufgrund von Gerüchten/Projekten aufgetreten sind von denen, die nur auf FOMO (Fear Of Missing Out) basieren.
Für alle, die gerne mit den Spreads handeln, erwarte ich kurzfristig (bis zu 7 Tage) einige Mittelwertumkehrungen. Ich persönlich setze auf das Verhältnis zwischen den folgenden Coins (ich kaufe den ersten und verkaufe den zweiten):
- SUSHI/ZRX: derzeit 8.9412 USD
- YFI/PERP: derzeit 1.8998 USD
- LINK/ROOK: derzeit 0.1309 USD
- BAND/LINA: derzeit 129.88 USD
Viel Spass beim Handeln!
Diese Publikation und ihr Inhalt, einschliesslich aller Namen, Logos, Designs und Marken sowie aller damit verbundenen Immaterialgüter- und sonstigen Rechte sind Eigentum der Crypto Broker AG oder Dritter. Sie dürfen ohne deren vorherige Zustimmung nicht vervielfältig oder weiterverwendet werden.
Haftungsausschluss
Alle Angaben in dieser Publikation erfolgen ausschliesslich zu allgemeinen Informationszwecken. Die in dieser Publikation zur Verfügung gestellten Informationen stellen keine Anlageberatung dar und sind auch nicht als solche beabsichtigt. Diese Publikation stellt kein Angebot und keine Empfehlung oder Aufforderung für eine Anlage in ein Finanzinstrument einschliesslich Kryptowährungen und dergleichen dar und ist auch nicht als solches Angebot, Empfehlung oder Aufforderung beabsichtigt. Diese Publikation ist nicht für Werbezwecke bestimmt, sondern dient nur der allgemeinen Information. Die in der Publikation enthaltenen Inhalte stellen die persönliche Meinung der jeweiligen Autoren dar und sind nicht als Entscheidungsgrundlage geeignet oder beabsichtigt. Alle Beschreibungen, Beispiele und Berechnungen in dieser Publikation dienen nur der Veranschaulichung. Obwohl bei der Erstellung dieser Publikation mit üblicher Sorgfalt darauf geachtet wurde, dass die Angaben zum Zeitpunkt der Veröffentlichung zutreffend und nicht irreführend sind, übernimmt die Crypto Broker AG keinerlei Gewähr oder Garantie, weder ausdrücklich noch stillschweigend, in Bezug auf die darin enthaltenen Informationen, deren Marktfähigkeit oder Eignung für einen bestimmten Verwendungsweck oder hinsichtlich ihrer Genauigkeit, Richtigkeit, Qualität, Vollständigkeit oder Aktualität. Die Crypto Broker AG schliesst jede Haftung und Verantwortlichkeit für die Verwendung der in der Publikation enthaltenen Informationen, auch durch Dritte, im Zusammenhang mit Handels- oder anderweitigen Aktivitäten aus und ebenso für allfällige Fehler oder Unvollständigkeiten, welche in dieser Publikation enthalten sind.
Risikohinweis
Anlagen und Investitionen, insbesondere in Kryptowährungen, sind grundsätzlich mit Risiko verbunden. Der Totalverlust des eingesetzten Kapitals kann nicht ausgeschlossen werden. Kryptowährungen sind sehr volatil und können daher in kurzer Zeit extremen Kursschwanken ausgesetzt sein. Eine Nutzung der Informationen aus dieser Publikation erfolgt ausschliesslich und einzig auf eigenes Risiko des Nutzers. Ein Nutzer sollte sich in jedem Fall vor einer Anlage- und Investitionsentscheidung über die damit verbundenen Risiken im Klaren sein und sich bei Bedarf geeignet beraten lassen.
Über den Autor
Wenn er nicht an den Crypto Broker Trading Desk gefesselt ist - mit 24/7 Trading verfügbar für unsere Kunden - liefert Patrick Heusser aktuelle Kommentare zu den aufstrebenden Crypto Märkten, sowohl für unsere Kunden als auch für die Finanzpresse. Bevor er zu Crypto Broker stiess war Patrick als Zinshändler bei der UBS tätig und hatte verschiedene Positionen in der IRCC (Interest Rate, Commodity, and Currency) Trading Division in London, New York, Singapur und Zürich inne. Patrick ist Experte für Trading und Risikomanagement und verfügt über Erfahrung in der Führung von Startup Projekten.
Verwandte Artikel
