Täglicher Marktkommentar vom 27.02.2020

Inhalt

• 1 Rotationsanalyse
• 2 Altcoin Futures Basisanalyse
• 3 Top Ten Vergleich
• 4 Volatilität und Korrelationsvergleiche
• 5 ETHBTC 4h Technische Chartanalyse
• 6 Übersicht über die Marktkapitalisierung
• Glossar

1. Rotationsanalyse

OVID-19 hält die Welt in Atem

Das Coronavirus hat sich auf weitere Kontinente ausgebreitet und die Korrektur auf dem traditionellen Finanzmarkt führte zu einer Abwärtsbewegung. Die kurzfristige Unterstützung zwischen 9.000 und 9.100 wurde recht gut verteidigt, aber der Druck auf den Markt setzte sich in Richtung der längerfristigen Unterstützung bei 8.500 fort. Die allgemeine Stimmung ist innerhalb weniger Tage bärisch geworden und eine gesunde Konsolidierung hat sich in eine grössere Korrektur verwandelt. Die kurzfristige Unterstützung liegt bei 8.500, während die längerfristige Unterstützung bei 7.500 liegt. Grössere Widerstände liegen auf dem magischen Niveau von 10.000 und danach bei 10.500. Parallel zur Marktkorrektur hat auch eine Rotation stattgefunden.

Die Volatilität der Frontmonats-Derivate bei BTC nahm zu, während die Frontmonats-Derivate bei ETH zurückgingen. Die Terminstruktur der Geldmarktvolatilität zwischen BTC und ETH hat sich wieder angeglichen und zeigt nun ähnliche Muster. Das gesamte Handelsvolumen und das Open Interest sind gestiegen. Zudem war das Put-Call-Verhältnis war in den letzten Tagen ausgeglichener.

In den untenstehenden Diagrammen sehen Sie die technische Analyse für die Alt/Mid/Shit-Indizes. Ebenfalls finden Sie auch unsere kurzfristige Ansicht zu den Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für alle drei Indizes:

Alt: Unterstützung  73.75 / Widerstand 82.30 / Altcoin index (4-hour)

Mid: Unterstützung 68.00 / Widerstand 77.00 / Midcap index (4-hour) 

Shit: Unterstützung 76.40 / Widerstand 89.50 / Shitcoin index (4-hour)

Alle drei Indizes bewegten sich in die Bandbreite der Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Es gab nur ein paar wenige Sektorsieger mit "Exchange", "Interoperability" und "Privacy". Die Verlierer des Sektors waren eindeutig die Bereiche "File Storage" und "Entertainment". Von allen drei Indizes entwickelten sich nur drei Coins positiv: LEO +0,25%, POWR +11% und AION +43%. Die grössten Verlierer waren ELF -30%, SC -31% und ENG -34%.

Die MACDS für die Coins auf den Rängen 2 bis 50 begannen zu reagieren und glätteten die überkaufte Situation ein wenig. Die MACDs für BTC drehten sich und bewegten sich in eine neutralere Zone.

Abgesehen von den Hauptthemen wurden wir auch mit negativen und positiven Nachrichten überflutet. Die SIX Exchange beteiligte sich an der Krypto-Handelsplattform OMNIEX; eine Partnerschaft zwischen MoneyGram und Ripple wurde vertieft; die Inhaber von EOS-Coins stimmten für die Senkung der jährlichen Inflation von 5% auf 1%. Und ist die Insolvenz der FCOIN Exchange auf einen Fehler oder eine Plünderung zurückzuführen? Der IOTA-Koordinationsknotenpunkt ist seit mehr als 12 Tagen offline und die SEC hat erneut einen Bitcoin ETF abgelehnt.

Die überkauften MACDs für Coins auf den Rängen 2 bis 50 begannen zu reagieren und drehten ein wenig nach unten. Die MACDs für BTC stellen eine überverkaufte Situation dar und beginnen sich ebenfalls zu drehen.

Der Coin EGT, der sich im Mid-Index befindet und im Entertainment-Sektor eingeordnet wird, hat mit minus 32,7% in Dollar am schlechtesten abgeschnitten.

2 Altcoin Futures Basisanalyse

Nach der gestrigen Korrektur hat sich die Lage normalisiert. Generell wird die Basis in den BTC- und ETH-Kontrakten vom März 2020 mit einer Prämie von 1,5% gehandelt. Die Börsen verzeichneten ein höheres Handelsvolumen mit steigendem Open Interest, trotz der grösseren Liquidationen von Positionen.

Eine weitere Lockerung der Future Basis vier Wochen vor Fälligkeit war gesund. Die Future Basis mehrerer Coins hat sich gleichzeitig mit BTC und ETH korrigiert.

3 Top Zehn Vergleich

4 Volatilität und Korrelationsvergleiche

5 ETH BTC 4h Technische Chartanalyse

Von einer gesunden Korrektur zur völligen Panik

Die Abwärtsbewegung wurde von einem grossen Volumen begleitet und stoppte knapp um unser Unterstützungsniveau von 0,025. Im Vergleich zu den letzten Wochen hat ETH an Glanz und Kraft verloren. Eine Person hatte Recht, als sie sagte: "Es gibt ziemlich viele ETH Bag-Holders". Die späten Investoren haben sich verbrannt und haben wahrscheinlich durch Panikverkäufe ihrer Longs noch mehr Treibstoff zum Ausverkauf beigetragen.

Für die Bullen ist es entscheidend, die 0,025 Marke zu halten. Meiner Meinung nach wird dies der Wendepunkt zwischen Hausse und Baisse auf der 4-Stunden-Skala sein. Wenn wir es jedoch nicht schaffen, wird der nächste Stopp bei 0,021 liegen.

Ein Faktor, der mir ein optimistisches Bauchgefühl gibt, ist die ETH$-Mar20-Basis. Diese Basis korrigierte ziemlich gut in Richtung eines weitaus normaleren Niveaus, was uns zeigt, dass ein grosser Teil der gehebelten Long-Positionen bereinigt wurde.

Hier die Chart: ETHBTC 4h chart

6 Übersicht über die Marktkapitalisierung

Bild 6: Marktkapitalisierungen Überblick; Datenquelle: Coinmarketcap

Glossar

Advance Decline – Die Advance Decline Linie zeigt das Verhältnis der Coins, bei denen die Marktkapitalisierung im Vergleich zur Marktkapitalisierung von BTC für jeden Tag gestiegen ist.
ATH – Allzeithoch (maximale Rückschauzeit von 730 Tagen).
Datenquelle – Tabellen und Diagramme basieren auf täglichen Schlusskursen von Coinmarketcap.
EWMA – exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt.
MACD – Moving Average Convergence/Divergence ist ein beliebter technischer Indikator, um Trends des Basiswertes zu identifizieren. Sie besteht aus dem MACD und der Signallinie sowie dem im Hintergrund dargestellten Bereich. Die MACD-Linie (stark) ist die Differenz zweier exponentieller gleitender Durchschnitte, die durch den ersten und zweiten Parameter des Indikators definiert sind. Die Signallinie (schwach) ist der exponentielle gleitende Mittelwert der durch den dritten Parameter definierten MACD-Linie. Der Bereich im Hintergrund veranschaulicht den Unterschied zwischen der MACD-Leitung und der Signalleitung.
Pearson-Korrelation – quantifiziert die lineare Beziehung zwischen zwei Variablen.
Spearman Correlation – quantifiziert die monotone Beziehung zwischen zwei Variablen. Daher basiert die Spearman-Korrelation auf den Rangwerten jeder Variablen und wird verwendet, um nichtlineare Beziehungen zwischen den beiden Variablen zu erkennen.