Markt Kommentar von Patrick Heusser, Crypto Broker Senior Trader, Crypto Finance AG
- Rotationsanalyse
- Altcoin Futures Basisanalyse
- Top Ten Vergleich
- Volatilitäts und Korrelationsvergleiche
- ETHBTC 4h Technische Chart Analyse
- Übersicht über die Marktkapitalisierung
1. Rotationsanalyse
Da mein Fokus in dieser Woche auf den Preisbewegungen gegenüber dem USD und nicht gegenüber dem BTC lag, bemerkte ich nicht die Stärke, die einige Altcoins aufgebaut haben.
Der Aufbau wird auch in den MACDs gut sichtbar, die seit Mitte August einen kontinuierlichen Aufwärtstrend aufweisen. Allerdings sind die MACDs erst seit Mitte September richtig zinsbullisch geworden, indem sie die gestrichelte Linie überschritten haben, und haben nun einen zinsbullischen Übergang der beiden Indikatoren (grüner Bereich). Selbst mit einem bewussteren Ansatz und unter Berücksichtigung der geglätteten Abwärtslinie (violette Linie) hatten wir erst am 17. September ein sehr schnelles zinsbullisches Signal und dann am 3. Oktober wieder ein nachhaltigeres.
Für den Fall, dass man im September zu überstürzt vorgegangen ist und zu früh in Altcoinpositionen gegangen ist, hat man ein paar harte Wochen erlebt. Der Markt ist deutlich gesunken, hat aber inzwischen wieder das Einstiegsniveau erreicht. Falls man etwas länger gewartet hat und um den 3. Oktober in Altcoins eingestiegen ist, hat man einige schöne Gewinne von etwa 10% erzielt.
Dies zeigt einmal mehr, dass man wirklich geduldig sein und warten muss, bis sich die meisten der überwachten Indikatoren drehen. Leider haben wir es verpasst, als wir letzte Woche empfohlen haben, an der Seitenlinie zu bleiben. Da die aktuellen Indikatoren auf dem Niveau liegen, beginnen wir, uns vorsichtig wieder in die Höhe zu bewegen und übergewichten gegenüber BTC.
2. Altcoin Futures Basis Analyse
Die neue Tabelle wurde implementiert. Wir hoffen, dass die neue Formatierung und der neue Austausch (FTX) Ihnen einen größeren Mehrwert bei der Betrachtung der Daten bieten. Um aussagekräftigere Daten zu liefern, haben wir uns entschieden, einige BitMEX-Basen gegenüber dem USD zu berechnen. Da wir mehr Währungspaare gegenüber dem USD aus den beiden Börsen haben, halten wir es für sinnvoll, die BitMEX-Basis auch in USD hinzuzufügen. Die Berechnung ist einfach und auch praktisch. Wir verwenden die BitMEX Altcoin versus BTC und ergänzen die BTC$-Basis von BitMEX ebenfalls.
Wir hatten ein paar Datenfehler, z.B. in TRX$ wurde der Datafeed beim Schliessen durchgeführt. Diese Art von Problemen werden bis nächste Woche gelöst sein, und wir werden Ihnen dann eine vollständig aktualisierte wöchentliche Basisänderungs-Tabelle präsentieren können.
Was die Daten betrifft, die wir diese Woche sehen können, möchte ich darauf hinweisen, dass fast jede Basis (außer EOS) im Contango ist. Dies könnte dazu verleiten, ein zinsbullisches Zeichen zu sehen, aber man muss bedenken, dass wir uns auf die Basis gegenüber dem USD konzentrieren. Der Haupttreiber für die USD-Basis ist BTC$, was etwa 1% für den 19. Dezember und fast 2% für die Mar20-Basis bedeutet. Das bedeutet, dass wenn wir uns eine berechnete Altcoin- versus BTC-Basis ansehen, die meisten von ihnen flach oder leicht negativ wären, also rückwärts.
Es ist für mich überraschend, dass die Hauptantriebsbasis von BTC$ nicht in eine Rückwärtsbewegung übergegangen ist.
Um unserem Bericht besser zu entsprechen, haben wir den FTX Altcoin Index im Vergleich zu BTC auf TradingView erstellt. Dies wird unserer ganzheitlichen Rotationsanalyse, die sich nur auf die Preisentwicklung im Vergleich zu BTC konzentriert, einen zusätzlichen Mehrwert bieten.
Altcoin Index (4h) | Midcap Index (4h) | Shitcoin Index (4h)
Bild 1: Altcoin Futures Basis Übersicht
3. Top Zehn Vergleich
Tabelle 1: Datenquelle: Coinmarketcap; Veränderung gegenüber Vorwoche in Klammern
Tabelle 2: Datenquelle: Coinmarketcap; Veränderung gegenüber Vorwoche in Klammern
4. Volatilitäts- und Korrelationsvergleich
Bild 2: Volatilitätsvergleich; Datenquelle: Coinmarketcap
Bild 3: Korrelationsvergleich; Datenquelle: Coinmarketcap
5. ETHBTC Technische Chart Analyse (4 Stunden)
Bild 4: Datenquelle: Bitfinex; Chartsystem: Tradingview
ETH stärkt weiter gegen BTC
Wir trafen fast auf die Verlängerung des Oberschenkels des großen absteigenden Dreiecks, das wir im Juli brachen. ETH übertrifft BTC kontinuierlich (positive Leistung) bei Auf- und Abbewegungen. Dies führte zu einer weiteren Outperformance von über 4% gegenüber BTC.
Aus Sicht der technischen Chartanalyse ist die Korrektur nach wie vor stark. Der nächste zähe Widerstand liegt zwischen 0,0250 und 0,0260 (Widerstandszone).
Falls wir den Unterschenkel (horizontale Linie) um 0,0250 durchbrechen, muss meine Großbildansicht des großen absteigenden Dreiecks überprüft werden. Ich muss zugeben, dass es sich um eine steile Korrektur handelt, und ich habe sie nicht erwartet. Aber aus Sicht des technischen Lehrbuchs ist das nichts Ungewöhnliches.
Platzieren Sie Ihre Stopps für eine beliebige Short-Position über 0,026. Da es sich um einen Big Picture Trade handelt, müssen Sie Ihrem Trade einen gewissen Spielraum geben.
ETHBTC 4h Chart | ETHBTC Daily Chart
6. Überblick Marktkapitalisierung
Bild 5: Marktkapitalisierungen Überblick; Datenquelle: Coinmarketcap
Glossar
Advance Decline - Die Advance Decline zeigt das Verhältnis der Token, bei denen die Marktkapitalisierung im Vergleich zur Marktkapitalisierung von BTC für jeden Tag gestiegen ist.
ATH - Allzeithoch (maximale Rückschauzeit von 730 Tagen).
Datenquelle - Tabellen und Diagramme basieren auf täglichen Schlusskursen von Coinmarketcap.
EWMA - exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt.
MACD - Moving Average Convergence/Divergence ist ein beliebter technischer Indikator, um Trends des Basiswertes zu identifizieren. Sie besteht aus dem MACD und der Signallinie sowie dem im Hintergrund dargestellten Bereich. Die MACD-Linie (stark) ist die Differenz zweier exponentieller gleitender Durchschnitte, die durch den ersten und zweiten Parameter des Indikators definiert sind. Die Signallinie (schwach) ist der exponentielle gleitende Mittelwert der durch den dritten Parameter definierten MACD-Linie. Der Bereich im Hintergrund veranschaulicht den Unterschied zwischen der MACD-Linie und der Signal Linie.
Pearson-Korrelation - quantifiziert die lineare Beziehung zwischen zwei Variablen.
Spearman Correlation - quantifiziert die monotone Beziehung zwischen zwei Variablen. Daher basiert die Spearman-Korrelation auf den Rangwerten jeder Variablen und wird verwendet, um nichtlineare Beziehungen zwischen den beiden Variablen zu erkennen.
Diese Publikation und ihr Inhalt, einschliesslich aller Namen, Logos, Designs und Marken sowie aller damit verbundenen Immaterialgüter- und sonstigen Rechte sind Eigentum der Crypto Broker AG oder Dritter. Sie dürfen ohne deren vorherige Zustimmung nicht vervielfältig oder weiterverwendet werden.
Haftungsausschluss
Alle Angaben in dieser Publikation erfolgen ausschliesslich zu allgemeinen Informationszwecken. Die in dieser Publikation zur Verfügung gestellten Informationen stellen keine Anlageberatung dar und sind auch nicht als solche beabsichtigt. Diese Publikation stellt kein Angebot und keine Empfehlung oder Aufforderung für eine Anlage in ein Finanzinstrument einschliesslich Kryptowährungen und dergleichen dar und ist auch nicht als solches Angebot, Empfehlung oder Aufforderung beabsichtigt. Diese Publikation ist nicht für Werbezwecke bestimmt, sondern dient nur der allgemeinen Information. Die in der Publikation enthaltenen Inhalte stellen die persönliche Meinung der jeweiligen Autoren dar und sind nicht als Entscheidungsgrundlage geeignet oder beabsichtigt. Alle Beschreibungen, Beispiele und Berechnungen in dieser Publikation dienen nur der Veranschaulichung. Obwohl bei der Erstellung dieser Publikation mit üblicher Sorgfalt darauf geachtet wurde, dass die Angaben zum Zeitpunkt der Veröffentlichung zutreffend und nicht irreführend sind, übernimmt die Crypto Broker AG keinerlei Gewähr oder Garantie, weder ausdrücklich noch stillschweigend, in Bezug auf die darin enthaltenen Informationen, deren Marktfähigkeit oder Eignung für einen bestimmten Verwendungsweck oder hinsichtlich ihrer Genauigkeit, Richtigkeit, Qualität, Vollständigkeit oder Aktualität. Die Crypto Broker AG schliesst jede Haftung und Verantwortlichkeit für die Verwendung der in der Publikation enthaltenen Informationen, auch durch Dritte, im Zusammenhang mit Handels- oder anderweitigen Aktivitäten aus und ebenso für allfällige Fehler oder Unvollständigkeiten, welche in dieser Publikation enthalten sind.
Risikohinweis
Anlagen und Investitionen, insbesondere in Kryptowährungen, sind grundsätzlich mit Risiko verbunden. Der Totalverlust des eingesetzten Kapitals kann nicht ausgeschlossen werden. Kryptowährungen sind sehr volatil und können daher in kurzer Zeit extremen Kursschwanken ausgesetzt sein. Eine Nutzung der Informationen aus dieser Publikation erfolgt ausschliesslich und einzig auf eigenes Risiko des Nutzers. Ein Nutzer sollte sich in jedem Fall vor einer Anlage- und Investitionsentscheidung über die damit verbundenen Risiken im Klaren sein und sich bei Bedarf geeignet beraten lassen.
Über den Autor
Wenn er nicht an den Crypto Broker Trading Desk gefesselt ist - mit 24/7 Trading verfügbar für unsere Kunden - liefert Patrick Heusser aktuelle Kommentare zu den aufstrebenden Crypto Märkten, sowohl für unsere Kunden als auch für die Finanzpresse. Bevor er zu Crypto Broker stiess war Patrick als Zinshändler bei der UBS tätig und hatte verschiedene Positionen in der IRCC (Interest Rate, Commodity, and Currency) Trading Division in London, New York, Singapur und Zürich inne. Patrick ist Experte für Trading und Risikomanagement und verfügt über Erfahrung in der Führung von Startup Projekten.
Verwandte Artikel
