Täglicher Marktkommentar vom 03.10.2019

Markt Kommentar von Patrick Heusser, Crypto Broker Senior Trader, Crypto Finance AG

1. Rotationsanalyse
2. Altcoin Futures Basisanalyse
3. Top Ten Vergleich
4. Volatilitäts und Korrelationsvergleiche
5. ETHBTC 4h Technische Chart Analyse
6. Übersicht über die Marktkapitalisierung

1. Rotationsanalyse

Es fühlt sich an, als würde sich aktuell alles seitwärts bewegen.

Ehrlicherweise muss man sagen, dass es derzeit nicht viel zum analysieren gibt. Wenn Sie sich die MACDs und die Korrelation ansehen, werden Sie verstehen, was ich meine. Die MACD's sind seit einer Woche fast eine flache Linie. Und auf der Korrelationsgrafik sehen Sie, dass alle Token auf die obere rechte Ecke geklebt sind.

Die Volatilität sprang auf das Niveau von 50% zurück, allerdings nur geringfügig nach dem jüngsten starken Preisverfall. Es gibt nicht viel mehr zu sagen, als an der Seitenlinie zu bleiben, bis der Markt einen entscheidenden Schritt macht.

2. Altcoin Futures Basis Analyse

Wir haben unsere Basistabelle mit einer neuen Börse namens FTX weiter ausgebaut. Wir haben Ihnen bereits die Charts ihrer Indizes (Alt, Mid und Shit) gezeigt und jetzt haben wir auch die Preise der gängigsten Paare in unsere Basistabelle integriert. Wir haben einige Rückmeldungen über die Lesbarkeit dieser Tabelle erhalten, und wir müssen zugeben, dass wir sie ein wenig umformatieren müssen. Unsere erweiterte Tabelle wird in einigen Wochen erscheinen.

Es ist etwas bedauerlich, dass der große Basiswechsel nur eine Woche vor dem Kontrakt-Verfallstermin stattgefunden hat. Die Konsequenz für unseren 7-tägigen Änderungsvergleich ist, dass wir "likes for likes" (unterschiedliche Laufzeiten) nicht vergleichen. Dennoch werde ich versuchen, Ihnen eine Vorstellung davon zu vermitteln, wie sich die Basis im Laufe der letzten Woche verändert hat.

Konzentrieren wir uns auf die Fälligkeiten am 27. Dezember 2019, denn das sind diejenigen, die wir mit dem Bericht der letzten Woche vergleichen können. Bei den Altcoin-Futures sahen wir eine Erholung der Basis, was bedeutet, dass sie von der Rückwärtsbewegung wieder in den Contango überging. Lediglich LTC$ und XRP$ befinden sich noch in der Rückwärtsbewegung. Erwähnenswert ist auch, dass die BTC$ (oder XBT$) Basis kontinuierlich schrumpft und sich weiter in Richtung Rückwärtsbewegung bewegt. Der besseren Übersicht halber bleiben die Änderungen der Basis and der FTX Börse unverändert, da wir gerade erst mit den Snapshots begonnen haben.

Für mich sieht es so aus, als hätte der Markt eine erste Deleveraging-Welle genommen, aber wir sehen noch keine echte Kapitulation. Es ist fast so, als ob Händler unentschlossen wären, in welche Richtung sie ihre Wetten platzieren wollen, und jeder bleibt in der Seitwärtsbewegung. Dieses Verhalten spiegelt sich auch im schwachen Handel und im Seitwärtshandel der wichtigsten Token wider.

Die Indizes bleiben rückläufig. Sie sehen alle ähnlich aus, und wenn überhaupt, hat der Alt-Index das größte Potenzial, die erste Widerstandslinie bei etwa 555 anzugreifen.

Altcoin Index (4h) | Midcap Index (4h) | Shitcoin Index (4h)

Bild 1: Altcoin Futures Basis Übersicht

3. Top Zehn Vergleich

Tabelle 1: Datenquelle: Coinmarketcap; Veränderung gegenüber Vorwoche in Klammern

Tabelle 2: Datenquelle: Coinmarketcap; Veränderung gegenüber Vorwoche in Klammern

4. Volatilitäts- und Korrelationsvergleich

Bild 2: Volatilitätsvergleich; Datenquelle: Coinmarketcap

Bild 3: Korrelationsvergleich; Datenquelle: Coinmarketcap 

5. ETHBTC Technische Chart Analyse (4 Stunden)

Bild 4: Datenquelle: Bitfinex; Chartsystem: Tradingview

Der Markt entschied sich, den oberen "Liquiditäts-Pool" unter 0,02150 zu besuchen.

ETH respektierte die Ichimoku-Wolke und drang durch das obere Band, was die Wolke bullisch (grün) hielt. Die Preise konsolidierten sich bei rund 0,02150, was aufgrund eines großen "Liquiditäts-Poosl" erwartet wurde.

0,02200 scheint eine hohe Bruchfestigkeit zu haben. Wenn wir es brechen, erwarte ich einen schnellen Rückzug auf den Wert von 0,02500, dem Unterschenkel des großen aufsteigenden Dreiecks.

Um diesen Stimmungsumschwung von bearish zu bullish in perspecitve zu verwandeln, habe ich auch den Link zum Tages-Chart veröffentlicht. Hier sieht es eher nach einer Korrektur des vorherrschenden Abwärtstrends aus. Aber die Warnzeichen für einen möglichen größeren Stimmungsumschwung haben sich bereits gezeigt. Zum Beispiel brachen die Preise in die tägliche Ichimoku-Cloud ein. Außerdem nähern wir uns dem verlängerten Oberschenkel des Dreiecks (gestrichelte Linie).

ETHBTC 4h Chart | ETHBTC Daily Chart

6. Überblick Marktkapitalisierung

Bild 5: Marktkapitalisierungen Überblick; Datenquelle: Coinmarketcap

Glossar

Advance Decline - Die Advance Decline zeigt das Verhältnis der Token, bei denen die Marktkapitalisierung im Vergleich zur Marktkapitalisierung von BTC für jeden Tag gestiegen ist.
ATH - Allzeithoch (maximale Rückschauzeit von 730 Tagen).
Datenquelle - Tabellen und Diagramme basieren auf täglichen Schlusskursen von Coinmarketcap.
EWMA - exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt.
MACD - Moving Average Convergence/Divergence ist ein beliebter technischer Indikator, um Trends des Basiswertes zu identifizieren. Sie besteht aus dem MACD und der Signallinie sowie dem im Hintergrund dargestellten Bereich. Die MACD-Linie (stark) ist die Differenz zweier exponentieller gleitender Durchschnitte, die durch den ersten und zweiten Parameter des Indikators definiert sind. Die Signallinie (schwach) ist der exponentielle gleitende Mittelwert der durch den dritten Parameter definierten MACD-Linie. Der Bereich im Hintergrund veranschaulicht den Unterschied zwischen der MACD-Linie und der Signal Linie.
Pearson-Korrelation - quantifiziert die lineare Beziehung zwischen zwei Variablen.
Spearman Correlation - quantifiziert die monotone Beziehung zwischen zwei Variablen. Daher basiert die Spearman-Korrelation auf den Rangwerten jeder Variablen und wird verwendet, um nichtlineare Beziehungen zwischen den beiden Variablen zu erkennen.