Die monatlichen fundamentalen und preistechnischen Entwicklungen selektierter Kryptowährungen, einschliesslich Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Stellar (XLM), Solana (SOL) und Stacks (STX) in Zusammenarbeit mit dem Schweizer Digital-Asset-Spezialisten 21Shares AG.
Jeden Monat stellt das Research-Team die Kryptowährungen des Monats vor, die um mehr als 15% im Wert gestiegen oder gefallen sind. Mit einem datengesteuerten Ansatz werden die wichtigsten Entwicklungen und Ereignisse hervorgehoben, die zu den Preisbewegungen führten.
XRP (XRP)
XRP stieg im letzten Monat um 47.58%. Am 13. Juli erliess Richterin Analisa Torres vom U.S. District Court ein zusammenfassendes Urteil, in dem sie argumentierte, dass das XRP-Token an sich kein Wertpapier nach US-Recht sei. Insbesondere unterschied Richterin Torres zwischen dem Ziel eines Anlagevertrags (z. B. XRP als Token) und dem Verkauf und Marketing dieses Vermögenswerts (z. B. der Anlagevertrag im Zusammenhang mit dem Verkauf oder Angebot von XRP). Ersteres galt nicht als Wertpapier, Letzteres jedoch unter bestimmten Umständen, wie etwa bei institutionellen Verkäufen. Entscheidend war, dass "programmgesteuerte Verkäufe" (z. B. XRP-Verkäufe auf Börsen) kein Angebot von Wertpapieren darstellten. Das führte dazu, dass zentralisierte Börsen wie Coinbase, Kraken, Bitstamp und Crypto.com das Token in den USA wieder auflisteten.
Stellar (XLM)
Stellars native Token XLM stieg im letzten Monat um 35.79%, während das Netzwerk weiterhin den Bargeld zu Krypto Ein- und -Ausstieg erleichtert. Bitso, eine führende lateinamerikanische Kryptobörse, integrierte Stellars Anchor Network. Dies um Unternehmen weltweit Transaktionen in USDC nach Argentinien, Kolumbien und Mexiko zu ermöglichen. Dort hat Bitso eine direkte Verbindung zu lokalen Bankensystemen. Zudem integrierte Lemon, eine mobile Geldbörse mit über 1.7 Millionen Nutzern in Argentinien, Brasilien, Mexiko, Kolumbien und Peru, USDC auf Stellar. Dadurch können Nutzer nahtlose Peer-to-Peer-Zahlungen durchführen oder den Vermögenswert als digitalen Wertspeicher halten.
Solana (SOL)
Solana (SOL) stieg im Juli um 25.52%. Am 19. Juli stellte Solana Labs Solang vor, einen neuen Compiler, der Entwicklern ermöglicht, auf Solana mit Solidity zu entwickeln. Solang wird dazu beitragen, die Lücke zwischen EVM-Entwicklern und dem Solana-Ökosystem zu schliessen. Grund dafür ist, dass Solidity die am häufigsten verwendete Programmiersprache für Ethereum Smart Contracts ist. Solanas Bemühungen, mehrere Programmiersprachen für Smart Contracts zu unterstützen (Rust, C, Python und jetzt Solidity), sind äusserst positiv. Es bringt eine breitere Palette von Entwicklerfähigkeiten in das Ökosystem - ein führender Indikator für Wertschöpfung. Zudem stellte Solana Labs GameShift vor, eine vereinheitlichte Game-Entwicklungs-API, die die Produktion von Web-3-Spielen vereinfachen und beschleunigen soll.
Uniswap (UNI)
Uniswap (UNI) stieg im letzten Monat um 23.86% aufgrund spannender Entwicklungen. Auf der Ethereum Community Conference (EthCC) in Paris stellte Uniswap Labs UniswapX vor. Dieses Open-Source-Auktionsprotokoll aggregiert On-Chain- und Off-Chain-Liquidität, indem es die Liquiditätsvermittlung an ein offenes Netzwerk von Drittanbieter-Ausfüllern auslagert, die um die Ausführung von Trades konkurrieren. Das drängendste Problem der heutigen dezentralen Börsen ist der "Maximal Extractable Value" (MEV). UniswapX bietet gasfreie Swaps und internalisiert MEV als Preiserhöhung für Endbenutzer. Zudem wird UniswapX später in diesem Jahr den plattformübergreifenden Austausch ermöglichen, sodass Händler angeben können, ob sie native Vermögenswerte auf der Zielkette erhalten möchten, anstelle von "verpackten" oder synthetischen Token.
Chainlink (LINK)
Chainlink (LINK) stieg im letzten Monat um 19.65%. Am 17. Juli startete Chainlink die "Early Access"-Phase seines Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) in den Blockchains von Avalanche, Ethereum, Optimism und Polygon. Angesichts der steigenden Anzahl von Blockchains ist die Einführung eines branchenweiten Standards für die Kommunikation zwischen Blockchains unerlässlich, um isolierte Netzwerke, Liquiditätseinbussen und eine schlechte Benutzererfahrung zu vermeiden. CCIP zielt darauf ab, diese Lücke zu schliessen und fügt sich in die breitere Off-Chain-Middleware-Infrastruktur ein, die Chainlink seit 2017 aufgebaut hat. Es nutzt bereits vorhandene Innovationen wie Off-Chain Reporting (OCR) und dezentrale Oracle-Netzwerke (DONS). CCIP verfügt zudem über zusätzliche Schutzebenen über das Active Risk Management (ARM) Network und Transfer Rate Limits.
Ethereum (ETH)
Ethereum sank im letzten Monat um 3.97%. Die sechste Ausgabe der Ethereum Community Conference (EthCC) fand vom 17. bis 20. Juli in Paris statt. EthCC war gefüllt mit aufregenden Ankündigungen, darunter Lens Protocol V2, Gnosis Pay und die bereits erwähnten Solang, UniswapX und Chainlinks CCIP. Im Hinblick auf Infrastrukturentwicklungen war der Juli ein bemerkenswerter Monat für Skalierungslösungen, die auf Ethereum aufbauen. Sowohl die Mainnets von Base als auch Mantle Network wurden für Entwickler geöffnet, bevor sie später in diesem Jahr allgemein verfügbar sein werden. Gleichzeitig kündigte Celo an, von einem EVM-kompatiblen L1 auf ein Ethereum L2 zu migrieren und dabei den OP Stack zu nutzen. Abschliessend überstieg das Staking-Verhältnis von ETH im Juli 20%, wobei jetzt rund 25 Millionen ETH (~46 Milliarden US-Dollar) das Netzwerk sichern.
Bitcoin (BTC)
Bitcoin sank im letzten Monat um 4.09%. Am 12. Juli überwies die US-Regierung 9.8k BTC (295 Millionen US-Dollar) aus der Beschlagnahmung der Vermögenswerte von James Zhong im März 2022 an eine potenzielle Coinbase-Adresse. Zur Einordnung wurde in einer Gerichtseinreichung bekannt gegeben, dass die US-Regierung im März etwa 9.9k BTC über Coinbase verkauft hat und die verbleibenden ~41k BTC über vier weitere Chargen im Laufe dieses Jahres liquidiert würden. Wenn wir davon ausgehen, dass der am 12. Juli gesendete Betrag verkauft wurde (noch keine Bestätigung durch Gerichtsdokumente), blieben immer noch etwa 31.6k BTC für drei weitere Chargen zu liquidieren. In anderer Hinsicht erreichte das Volumen der BTC CME-Futures im Juli mit über 55 Milliarden US-Dollar den höchsten monatlichen Wert seit Januar 2022. Dieser Anstieg deutet auf zunehmendes institutionelles Interesse hin, insbesondere da sich die regulatorischen Bedingungen in den USA zu ändern scheinen.
Stacks (STX)
Stacks native Token STX sank im letzten Monat um 15.26%. Am 21. Juli führte ALEX, die prominenteste dezentrale Börse (DEX) im Stacks-Netzwerk, ihren "Decentralized Launchpad" ein. Die Bewerbungen sind für alle offen, aber Inhaber des ALEX Governance-Tokens müssen Projekte genehmigen. Nach der Genehmigung wird ein Starttermin festgelegt, zusammen mit einem Fundraising-Ziel. In anderer Hinsicht genehmigte die Stacks Foundation einige wichtige Prämien im Zusammenhang mit sBTC. Die "Nakamoto-Veröffentlichung", die im vierten Quartal dieses Jahres erwartet wird, wird ein vertrauensloses Zwei-Wege-System für den Austausch von sBTC und BTC einführen.
Bitcoin Cash (BCH)
Bitcoin Cash (BCH) sank im letzten Monat um 19.12% und schnitt damit schlechter ab als der breitere Kryptomarkt. BCHs relative Stärkeindex (RSI) befand sich in der "überkauften" Zone (>70) für die letzte Hälfte des Juni, als die Krypto-Asset um ~171% stieg, nachdem es auf den EDX Markets gelistet wurde. Nach dieser Korrektur liegt BCHs RSI jetzt bei rund 50. Betrachten wir den Futures-Markt: Das offene Interesse von BCH an zentralisierten Börsen erreichte am 2. Juli 574 Millionen US-Dollar, was eine Steigerung um mehr als 500% gegenüber dem Vormonat bedeutet. Dies legt nahe, dass die Rallye Ende Juni hauptsächlich durch Hebelwirkung und Spekulation angetrieben wurde.
Fantom (FTM)
Fantoms native Token FTM sank im letzten Monat um 22.71%. Am 6. Juli wurden mehr als 125 Millionen US-Dollar an Krypto-Vermögenswerten rechtswidrig aus Multichain abgezogen, wobei fast 120 Millionen US-Dollar aus Multichains Fantom-Brücke stammten. Eine Woche später kündigte das Multichain-Team an, den Betrieb einzustellen, aufgrund des Mangels an Zugang zur Plattform und der verdächtigen Aktivitäten um den CEO des Unternehmens, Zhaojun. Cross-Chain-Brücken bleiben für Hacker ein attraktives Ziel, wobei seit 2022 über 2 Milliarden US-Dollar gestohlen wurden. Am 25. Juli gab die Fantom Foundation bekannt, dass LayerZero und Axelar, zwei Interoperabilitätsprotokolle, gebrückte Versionen von USDC, USDT, WETH und WBTC auf Fantom eingeführt haben.
