Bitcoin USD tägliche Basis
Bitcoin USD Chartanalyse - Sell Off bis an die 30'000er Supportzone
Der seit dem 12. Mai einsetzende Trend von tieferen täglichen Handelslevels wurde in der Berichtswoche konsequent fortgesetzt und führte schlussendlich zu einem regelrechten Ausverkauf. Die Vorzeichen standen mit dem Bruch der 50'000er Supportzone am Wochenende der Vorwoche bereits schlecht. Entsprechend übernahmen die Bären das Zepter und es folgten am Montag als auch am Dienstag zwei Handelstage mit tieferen Tagestiefst- sowie Höchstkursen. Dabei bewegten sich die jeweiligen Tagestiefstkurse zu Wochenbeginn mit 42'300 USD bereits nahe an der im Januar gebildeten 40'000 USD Unterstützungszone. Am Mittwoch kam es zu einem regelrechten Crash, welcher direkt durch die 40'000er Supportzone und im Tiefstpunkt sogar unter 30'000 USD führte, was einen Tagesverlust von gut 30% darstellte. Zwar setzte der Markt zum Handelsschluss zu einer Gegenbewegung an, der ein Abschluss auf 36'750 USD ermöglichte, das Sentiment war aber mehr als angeschlagen, da auch der 200 Tagesdurchschnitt erstmalig seit 384 Handelstagen unterschritten wurde. Die zwei nachfolgenden Handelstage gestalteten sich volatil und die 40'000 USD Supportzone waltete als Widerstand, welcher nicht mehr zurückerobert werden konnte. Auf einen unentschlossenen Doji bei 37'333 USD am Samstag folgte am Sonntag eine Trendfortführung, die abermals an die Tiefststände vom Mittwoch führten.
Rückschlag unter bedeutungsvolle Unterstützungen
Rückblick Tagesintervall
Nach dem Kurssturz von Mitte März 2020 etablierte sich eine veritable Gegenbewegung. Diese führte bis an die Widerstandszonen oberhalb 10'000 USD. Nach einer ersten Zurückweisung und einer knapp zweimonatigen Konsolidierungsphase folgte am 27. Juli ein Durchbruch durch die fundamentale Widerstandszone, welche sich seit August 2019 etablierte und Bitcoin bis dato bereits einige male scheitern liess.
Interessant war die Widerstandszone um 10'000 USD in mehrfacher Hinsicht. Zum einen befindet sich hier der 0.618 Fibonacci Punkt der gesamten Abwärtsbewegung, welche Ende Juni 2019 knapp unter 14'000 USD eingeläutet wurde. Zum anderen fungierte die Zone rund um 10'000 USD gleichzeitig als Bestätigung des nach wie vor bärischen Trends von tieferen Höchstkursen seit Dezember 2017 (siehe Makrosicht auf Wochenbasis). Bitcoin konnte sich seit Ende Juli 2020 oberhalb des neu geschaffenen Supports im Bereich 10'000 USD etablieren und lieferte mit dem Bruch der Widerstandszone um 12'200 USD gegen Ende Oktober 2020 eine erste Bestätigung einer Trendumkehr. In den Folgewochen akzentuierte sich der positive Trend und führte Bitcoin eingangs November 2020 durch die 14'000er Widerstände und anfangs Dezember erstmalig nahe an die damaligen Allzeithöchststände um 20'000 USD, welche seit der Hausse 2017 für 158 Wochen unberührt blieben.
Seit dem Ausbruch durch die wichtigen 14'000er Widerstände anfangs November ging es Schlag auf Schlag. Mit dem Durchbruch durch das alte Allzeithoch bei 20'000 USD kam es zu einer starken Akzentuierung des Aufwärtstrends, welche den Bitcoin Preis am 14. April sein neues Allzeithoch knapp unter 65'000 USD markieren liess. Die rasante Aufwärtsbewegung war bis anhin von 3 Korrekturen geprägt, die jeweils um den 50 Tagesdurchschnitt (hellblaue Linie) ihren Tiefpunkt fanden. Die vierte Korrektur führte allerdings erstmalig deutlich darunter und so kam es auch zu einer Verletzung der seit Jahresbeginn als Support dienenden Trendlinie geformt durch die jeweiligen Tagestiefstkurse. In den vergangenen zwei Wochen erwuchs daraus ein beschleunigter Abwärtstrend, welcher unter wichtige Unterstützungszonen führte.
Ausblick
Mit der am 18. April begonnenen Korrektur verliess Bitcoin den unteren Bereich seines seit Jahresbeginn geformten Kanals und damit die Trendlinie, welche seither den rasanten Aufwärtstrend definierte. Auch kam es zuletzt zu einem nachhaltigen Bruch des 50 Tagesdurchschnitts (hellblaue Linie), der bisher als guter Indikator der seit November gestarteten bullishen Phase diente. Mit dem jüngsten Preisverfall ist zudem der 200 Tagesdurchschnitt unterschritten worden, was seit April 2020 nicht mehr vorkam. Die bullishe Struktur ist angeschlagen, aber noch nicht ganz gebrochen. Interessant bleibt die 30'000er Zone, welche vorerst als Boden des aktuellen Ausverkaufs diente und zusätzlich den 0.618 Fibonacci Punkt zwischen dem Start des rasanten Aufwärtstrends seit Ende Oktober und dem Allzeithoch von Mitte April darstellt. Der tägliche RSI bewegt sich mit 25 im überverkauften Bereich und auch der MACD Indikator befindet sich auf historisch tiefem Niveau.
Die im letzten Bericht erwartete "grössere Konsolidierung" ist in Form eines rasanten Selloffs dahergekommen. Ein längeres Unterschreiten des 200 Tagesdurchschnitts oder ein zukünftiger Retest und Scheitern dieses Durchschnitts müsste negativ gewertet werden. Im selben Bereich um die 40'000 USD befinden sich auch die Widerstände, geformt vom Handelsgeschehen zu Beginn des Jahres.
Eine Handelsbandbreite im Bereich 30'000 - 40'000 USD scheint vorerst realistisch. Erst ein Ausbrechen aus diesem Bereich wird die technisch bedingte weitere Fahrtrichtung vorgeben.
Makro: Bemerkenswerte Risse im Fundament
Rückblick Wochen Intervall
Bitcoin konnte 2020 im wöchentlichen Intervall erstmalig oberhalb von 10'000 USD einen höheren Höchstkurs setzen, welcher den vorherrschenden bärischen Trend seit Dezember 2017 gebrochen hat. Damit wurde die Serie von tieferen Höchstkursen, die sich über 135 Wochen hinzog, unterbrochen (1).
Seit dieser ersten Überwindung des bärischen Trends verdichteten sich die Anzeichen für eine valable Trendumkehr. Mit dem Durchstoss durch wichtige Widerstandszonen und einer kontinuierlichen Entwicklung oberhalb des 21 Wochendurchschnitts (2) stiegen zusehends die Wahrscheinlichkeiten für ein erneutes Erreichen des 2017/18 geschaffenen Allzeithochs. Dies wurde Mitte Dezember 2020 vollzogen. Es folgte eine stark akzentuierte Preisfindung oberhalb dieser historischen Marke, welche Mitte April mit 65'000 USD ein neues Allzeithoch hervorbrachte. Eine seit diesem Zeitpunkt eingeleitete Konsolidierung endete in einen veritablen Kursrutsch, der Bitcoin in nur zwei Wochen zurück an die 30'000 USD Marke brachte.
Ausblick
Mit den Preisbewegungen im vergangen Jahr wurde ein gutes Fundament geschaffen, um nachhaltig neue Sphären jenseits der 2017 erreichten Allzeithöchstkurse zu erklimmen. Der Bruch der 20'000 USD Marke führte eindrücklich die Kraft der sich seit Oktober etablierenden Aufwärtsbewegung vor. Der rasante Kursanstieg wurde nun jäh mit einem Kurssturz unterbrochen, welcher Bitcoin sogar unter den in der Vergangenheit zuverlässigen Bullen oder Bärmarktphasen definierenden 21 Wochendurchschnitt (2) brachte.
Es bleibt abzuwarten, wie nachhaltig sich die aktuelle Verkaufswelle gestaltet. Bitcoin hatte in der Vergangenheit in Bullenphasen gleichermassen Rückschläge von >50% durchlebt. Je nachdem, von welchem Punkt man die Fibonacci Retracements berechnet (Start Bullmarkt - ATH 65k oder Durchbruch altes ATH 20k - ATH 65k) sind wir aktuell in der interessanten Zone 0.5 oder 0.618. Eine Rückeroberung des 21 Wochendurchschnitts ist über die nächsten Wochen für ein positives Bild nötig und würde zugleich ein Bruch der historischen Widerstände ab 48'000 USD bedeuten. Rückschläge auf tieferen Niveaus bergen das Risiko einer sich formenden Schulter-Kopf-Schulter Formation was negativ zu werten ist.
Aktuell werden die seit Jahresanfang gebildeten Wochentiefs nicht unterschritten. 28'000 USD steht vorerst als Indikator für die Nachhaltigkeit der Korrektur, während ab 45'000 USD mit Widerständen zu rechnen ist.
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