Technische Analyse vom 23.02.2021

Guten Morgen!

Gerade als Sie dachten, dass es nur aufwärts gehen kann, beweist Bitcoin das Gegenteil!

Ich werde jetzt versuchen, tief in die Struktur des Marktes einzutauchen, ohne mich auf nur einen einzigen Auslöser zu konzentrieren. Denn ich bin der Meinung, dass es gar keinen Auslöser gab.

Beginnen wir mit der reinen Preisbewegung auf dem daily Chart.

Bitcoin BTC (daily)

Wir haben einen sehr sauberen Bullenlauf erlebt, der nach dem Selloff im März 2020 begann. Auf jedes signifikante Hoch und Tief folgten ein höheres Hoch und ein höheres Tief. Erstens ist das die Struktur, die Sie sehen wollen, wenn Sie long sind. Zweitens wollen Sie ein steigendes Volumen sehen, das dem Preis folgt. Diese Kombination bestätigt den Trend. Meiner Meinung nach sind dies die nackten Fundamentaldaten, wenn man sich eine Preisbewegung ansieht.

Fügen wir nun noch etwas "geheime Sauce" hinzu. Nur um das klarzustellen: Ich habe keine Kristallkugel. Ich füge nur die Indikatoren hinzu, die mir während meiner Handelskarriere am meisten geholfen haben, mein Risikomanagement zu verfeinern.

Auf dem daily Chart können wir deutlich sehen, dass die Ichimoku-Wolke seit Juni 2020 auf ein bullisches Szenario hinweist. Die Wolke ist seither grün und der Preis hat das untere Band der Wolke nie verletzt. Die Basislinie (blaue Linie) war ein guter Anhaltspunkt für kurzfristige Stimmungsänderungen (bullische Fortsetzung oben und Akkumulation unten).

Da der Trend so steil und stark war, wurde das letzte höhere Tief bei $29k erreicht und die Basislinie lag bei etwa $40k. Technisch gesehen könnte eine Korrektur also bis in den niedrigen $30k-Bereich gehen, ohne die Grundstruktur von höheren Hochs und höheren Tiefs zu verletzen.

Zoomen wir in den 4h-Chart.

Bitcoin BTC (4h)

Sie werden hier sofort sehen, dass die Ichimoku-Wolke mehr hin und her springt und von bullisch auf bärisch umschlägt. Aber das Umkippen in diesem Chartausschnitt war dort, wo wir das letzte signifikante Tief bei $29k markiert haben.

Jetzt haben wir die Basislinie bereits nach unten durchbrochen und die beiden jüngsten Tiefs haben das obere Band der Wolke berührt. In Kombination mit den Niveaus, die wir im daily Chart identifiziert haben, besteht eine gute Chance, dass wir die Wolke durchdringen und je nach Dauer dieser Akkumulationsphase könnte die Wolke sogar irgendwann bärisch werden.

Jetzt füge ich die Preis-Volumen-Balken ein (auf der rechten Seite des Charts). Sie helfen mir, die Unterstützung und den Widerstand zu verifizieren, die ich bei der Betrachtung der reinen Preisbewegungen gesehen habe. Mein gestrichelter Bereich ist im Grunde der Bereich des $47k-Liquiditätspools. Der zweitgrösste wäre bei $35k.

Erstens erwarte ich eine leichte Korrektur, die vom $44k-Niveau gestoppt wird. Sollte der Markt eine tiefere Korrektur vollziehen, halte ich den $35k-Bereich für ein gutes Niveau, um einige Trades zu setzen.

Wie ich schon sagte, habe ich keine Kristallkugel. Meine Vermutung über die Tiefe der Korrektur ist genauso gut wie Ihre. Daher denke ich, dass es ein guter Zeitpunkt ist, um einen Blick auf die Derivatemärkte zu werfen.

Werfen wir zunächst einen Blick auf die Finanzierungsbasis (Term und Perpetual Futures). Für mich ist dies einer der am einfachsten zu verfolgenden Sentiment-Indikatoren. Ich verwende die Daten von skew.com (annualised rolling 3 month basis). Wenn wir sie über einen 1-Jahres-Zeitraum betrachten, sehen wir, dass sich die Basis während des Bullenlaufs kontinuierlich ausgeweitet hat. Es gab einige Rückschläge im September, wo wir auch eine kleine Kursschwankung erlebten.

Wenn wir in den 1-Monats-Zeitrahmen zoomen, können wir sehen, dass wir um den 18. Februar herum ein lokales Top in der annualisierten Basis erreicht haben. Aber der Preis lag zu diesem Zeitpunkt bei etwa $51'000. Aus irgendeinem Grund drückte der Spotmarkt nach oben und der Derivatenmarkt war nicht bereit (oder in der Lage) zu folgen. Dies war ein erstes Warnzeichen.

Das gesamte Futures-Volumen von Bitcoin war zu Beginn des Jahres 2021 deutlich höher (im Vergleich zum letzten Quartal des Jahres 2020). Aber wir sahen einen Volumenrückgang zwischen dem 18. und dem 22. Februar. Dies war das zweite Warnzeichen.

Um meine Analyse zusammenzufassen: Ich schaue mir immer das Volumenmuster an, wenn es eine grosse Bewegung gibt. Es hilft mir festzustellen, wie hoch die Chancen sind, dass wir weiteren Druck sehen, oder ob wir einen Wash-Out und eine grosse Bewegung von schwachen Händen in starke Hände erlebt haben. Das Spot- und Futures-Volumen zeigt mir eher das Letztere, was auf eine eher leichte Korrektur hindeuten würde, die nicht tiefer als etwa $47k gehen sollte. Doch alles ist möglich...