Eine Übersicht zum Handelsgeschehen an den Kryptomärkten. Studien zu gehandelten Volumen, Angebots- und Nachfragesituationen, sowie regelmässige Technische Analysen zu den wichtigsten Kryptowährungen und Indizes von professionellen Händlern.
Technische Analyse
Im heutigen TA Tuesday möchte ich eine alternative Sichtweise auf das LTCBTC-Paar vorstellen.
Das LTCBTC-Verhältnis ist üblich und auf vielen Plattformen direkt handelbar. Allerdings gibt es einen grossen Nachteil beim Handel des LTCBTC-Paars: Es kann kein sauberes Chance/Risiko-Verhältnis a priori in USD angegeben werden. Eine Alternative bietet das Hedge Ratio, was eine klassische Paarhandelsstrategie ist. Dazu müssen wir kurz eine angenommene lineare Beziehung zwischen BTC und LTC nachweisen.
Lassen Sie uns annehmen, dass die folgende Beziehung zwischen BTC und LTC gilt:
BTC_Price(t) = 250*LTC_Price(t)+ ε (I)
If we now rearrange this equation, we get:
ε = BTC_Price(t)-250*LTC_Price(t) (II)
Die Variable ε stellt den Restwert gegenüber unserem Modell dar. Nehmen wir an, der BTC-Preis ist BTC_price(t) = USD 50'000 und der LTC-Preis ist LTC_price(t) = USD 180. Wenn wir diese Werte in Gleichung (II) einsetzen, erhalten wir:
ε = 50,000-250*180 = USD 5'000
Folglich erhalten wir bei diesen Preisen einen Restwert von 5'000 USD gegenüber unserem Modell. Intuitiver ausgedrückt, ist LTC im Vergleich zu unserem angenommenen Modell unterbewertet. Beim Aufsetzen eines Trades kann nun ein Risiko/Ertrag in USD ausgedrückt werden. Der folgende Handel könnte nun aufgesetzt werden:
Handelsannahme: Unser Modell aus Gleichung (I) ist wahr. Folglich sollten sich die Preise von BTC und LTC so bewegen, dass ε = 0 ist.
Target Profit: USD 50'000
Max Loss: USD 25'000
Risk/Reward: 2:1
Um diesen Zielgewinn zu erreichen, müssten 2'500 LTC gekauft und 10 BTC verkauft werden. Der Take Profit läge bei ε = 0 USD und der Stop Loss bei ε = 7'500 USD.
Bitte verzeihen Sie mir an dieser Stelle, dass ich alle statistischen Grundlagen und Formalitäten ausgelassen habe. Wenn Sie mehr Informationen über den Paarhandel suchen, kann ich Ihnen die Lektüre des Buches Algorithmic Trading von Ernest P. Chan empfehlen. Es bietet eine gute und verdauliche Einführung in dieses Thema.
Kommen wir nun zur eigentlichen Analyse.
Der Chart unten zeigt die oben eingeführte lineare Beziehung zwischen BTC und LTC (1*BTC-250*LTC), die den aktuellen Restwert ε darstellt. Wenn wir nun ein Bollinger-Band über diesen Restwert legen, erhalten wir eine über- und unterverkaufte Tendenz zwischen BTC und LTC. Liegt der Restwert oberhalb des Bollinger-Bandes, dann ist der BTC gegenüber 250 LTC überverkauft. Wenn der Restwert unterhalb des unteren Bandes liegt, gilt das Gegenteil.
Wie Sie auf dem daily Chart hier (live Chart) und unten (statischer Chart) sehen können, befinden wir uns derzeit am oberen Band auf einem Level, das wir seit dem 11. Februar nicht mehr gesehen haben. Zusätzlich haben wir den RSI auf dem Restwert, der aktuell eine negative Divergenz zeigt (siehe schwarze Linien). Historisch gesehen hat die Kombination von überkauft/überverkauft auf den Bollinger Bändern und einer negativen Divergenz zu guten Einstiegsmöglichkeiten geführt.
Meiner Meinung nach sind Trades pro LTC gegenüber dem aktuellen Umfeld von Bitcoin zu bevorzugen.
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Über den Autor
Wenn er nicht an den Crypto Broker Trading Desk gefesselt ist - mit 24/7 Trading verfügbar für unsere Kunden - liefert Patrick Heusser aktuelle Kommentare zu den aufstrebenden Crypto Märkten, sowohl für unsere Kunden als auch für die Finanzpresse. Bevor er zu Crypto Broker stiess war Patrick als Zinshändler bei der UBS tätig und hatte verschiedene Positionen in der IRCC (Interest Rate, Commodity, and Currency) Trading Division in London, New York, Singapur und Zürich inne. Patrick ist Experte für Trading und Risikomanagement und verfügt über Erfahrung in der Führung von Startup Projekten.
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